Robinhood резко упал после того, как прибыль за третий квартал разочаровала: аналитики

Как опытный криптоинвестор, умеющий ориентироваться в нестабильной рыночной ситуации, я считаю, что результаты Robinhood в третьем квартале неоднозначны. С одной стороны, их впечатляющий рост с начала года бесспорен, и вполне естественно, что такой звездный рост в конечном итоге столкнется с некоторой коррекцией. Однако, должен признать, я был несколько ошеломлен упущениями в ключевых показателях доходов, особенно в росте счетов, новых чистых активах и торговых ценах.

Как аналитик, я наблюдаю значительное снижение акций Robinhood (HOOD) более чем на 10% во время предрыночных торгов в четверг после публикации результатов за третий квартал. Эта тенденция к снижению не особенно шокирует, учитывая, что в этом году акции уже выросли более чем вдвое, как говорится в исследовательском отчете JPMorgan (JPM).

Согласно заявлению банка с Уолл-стрит, компания не смогла достичь нескольких важных целей по доходам, таких как расширение счетов, увеличение чистых активов, ценообразование в торговле и новые подписки на золотые счета. Однако они эффективно контролируют свои расходы, что, по заявлению банка, положительно повлияло на их прибыль на акцию (EPS) в течение квартала.

JPMorgan воспринял этот квартал как замедление своего бизнеса после сильной первой половины 2024 года, в течение которой у них наблюдался исключительный рост чистых депозитов. Они снизили целевую цену акций с $21 до $20, продолжая при этом считать акции недооцененными.

В третьем квартале Robinhood зафиксировала чистые депозиты в размере 10 миллиардов долларов (наименьшая сумма депозитов за любой квартал этого года), что ниже прогнозируемых 11,2 миллиардов долларов.

По данным Citi, хотя Robinhood предоставила положительные отзывы об октябре, они ожидают, что акции компании могут столкнуться с давлением из-за ожидаемого падения доходов и их недавних высоких показателей. Citi сохраняет нейтральную позицию в отношении акций Robinhood, установив целевую цену в 23 доллара.

По данным JMP, доходы Robinhood соответствовали их ожиданиям, но немного не соответствовали общему мнению. Как объяснил брокер, первоначальное падение цен на акции было быстрой и автоматической реакцией. Несмотря на это, они сохраняют оптимизм в отношении компании и повысили целевую цену с 30 до 33 долларов. Они не изменили свой рейтинг акций, сохранив его на уровне «лучше рынка».