Путь DeFi к массовому внедрению лежит через финтех-компании и централизованные биржи, говорит руководитель Morpho Labs

По словам Пола Фрамбота, генерального директора Morpho Labs, революция децентрализованных финансов (DeFi) опирается на финтех-компании и централизованные биржи, выступающие в качестве катализаторов. Эти посредники обладают значительным влиянием и имеют большую мотивацию для внедрения новой инфраструктуры DeFi, чем традиционные финансовые учреждения (TradFi).

Подобно тому, как автомобильная промышленность состоит из распределительного и производственного секторов, финансы тоже состоят из них. Финтех-компании, такие как Revolut и Robinhood, служат каналами распространения цифровых финансовых услуг. Однако, по словам Фрамбота, они по-прежнему зависят от традиционных финансов или «TradFi» как производителя.

Он выразил мнение, что DeFi претерпит изменения, основываясь на различных доказательствах, подтверждающих его аргумент о том, что децентрализованные финансы могут расти в сотрудничестве с централизованными криптобиржами и финтех-компаниями.

Например, достижение Coinbase (COIN, зарегистрированная в США криптовалютная биржа) с блокчейном второго уровня Base вдохновило несколько финтех-компаний и бирж на разработку или сотрудничество над собственными решениями второго уровня. В феврале Robinhood объявила, что они работают с Arbitrum, блокчейном второго уровня, и многие другие финтех-компании уже создали цифровые кошельки для плавной интеграции с Web3.

«Согласно заявлению Фрамбота в интервью, традиционные финансы (TradFi) не заинтересованы в переходе к децентрализованным финансам (DeFi) из-за их значительного преимущества от налаженной инфраструктуры. С другой стороны, финтех-компании не имеют собственной финансовой инфраструктуры и должны платить комиссии. Однако у них есть каналы распространения и возможность принятия пользователями. Развивая свою инфраструктуру с помощью систем второго уровня и неизменяемых систем DeFi, финтех-компании могут увеличить прибыль, повысить эффективность и снизить эксплуатационные расходы».

Он выразил разочарование тем, что финансы пока не претерпели существенных изменений. «Мы обслуживаем только пользователей криптовалют, которые уже владеют криптовалютами», — пояснил он. Видение открытой финансовой инфраструктуры, поддерживающей все финансовые услуги, все еще остается далекой мечтой. Основателями в основном движут выгодные возможности на рынке криптовалют, которые не дают им особой мотивации выходить за его пределы.

По словам Фрамбота, решение проблем масштабирования DeFi предполагает создание нейтральных протоколов, аналогичных базовой инфраструктуре Интернета. Эти протоколы можно легко добавить. Первоначально Morpho процветал как эффективный сервис оптимизации на ведущих платформах DeFi, таких как Aave. Используя механизм сопоставления, Morpho сократила спреды и предоставила пользователям предпочтительные процентные ставки. Позже Morpho превратился в основополагающий протокол, аналогичный Uniswap, ведущей децентрализованной бирже по объёму торгов на Ethereum.

По мнению Фрамбота, модель брокера или фонда, основанная на блокчейне, такая как Aave или Compound, которая должна быть гибкой и постоянно управляться посредством многочисленных вариантов управления по снижению рисков, может оказаться недостаточно развитой, чтобы вывести децентрализованное финансирование (DeFi) в мейнстрим.

«По мнению Фрамбота, единое решение по соблюдению требований, подходящее для всех, невозможно из-за различных требований KYC (знай своего клиента) и рисков. Вместо этого должен быть фундаментальный протокол без какой-либо предвзятости, который можно настроить с помощью дополнительных финансовых функций. адаптированный к конкретным приложениям».