Как исследователь, имеющий опыт в области банкротства и криптовалют, я нахожу новый план реорганизации FTX весьма интригующим. Предлагаемые выплаты кредиторам намного выше, чем предполагалось ранее, при этом ожидается, что неправительственные кредиторы получат 100% своих требований плюс до 9% процентов всего в течение 60 дней с момента одобрения суда. Это значительное событие, особенно учитывая восстановление рынка криптовалют после краха FTX и разочарование, которое испытывают многие клиенты, которые не смогли получить прибыль от повышения цен, в то время как их средства застряли в состоянии банкротства.
FTX, неплатежеспособная криптовалютная биржа, выдвинула новое предложение по реорганизации. Этот план обещает, что почти все кредиторы, а это 98%, получат более 118% своих первоначальных требований наличными в течение двух месяцев после одобрения суда. (Документы, полученные во вторник, раскрывают эту информацию.)
Согласно предложенной схеме, негосударственные кредиторы должны получить 100% своих первоначальных требований, а также дополнительные 9% процентов в качестве вознаграждения за период инвестирования их средств. Однако эта договоренность еще не одобрена судом штата Делавэр, рассматривающим дело о несостоятельности.
Прогнозируемые выплаты от FTX превосходят первоначальные ожидания, установленные фондом в октябре, который прогнозировал, что они вернут только 90% средств клиентов. Однако нынешний генеральный директор FTX Джон Дж. Рэй III скорректировал эту оценку в январе и сообщил суду, что, по его мнению, вместо этого можно полностью выплатить долг клиентам.
Несмотря на восстановление рынка криптовалют после краха и банкротства FTX, из-за которого многие недовольные клиенты FTX не смогли извлечь выгоду из роста цен, в то время как их средства были заморожены в ходе процедуры банкротства, фонд утверждает, что это восстановление рынка не является основной причиной его значительных денежных средств. резервы.
Как крипто-инвестор, следящий за делом FTX, я могу вам сказать, что, согласно недавнему пресс-релизу во вторник, имущество FTX ожидает, что у него будет от 14,5 до 16,3 миллиардов долларов наличными, готовых к распределению, как только суд по делам о банкротстве в Делавэре одобрит этот план. Эта значительная сумма является результатом интенсивного процесса, продолжавшегося в течение последних полутора лет, в ходе которого активы компании были собраны из разных мест по всему миру и ликвидированы.
Как крипто-инвестор, следящий за делом FTX.com, я понимаю, что, когда в ноябре 2022 года они подали заявление о банкротстве по главе 11, наблюдалось значительное несоответствие между заявленными и фактическими активами. В то время выяснилось, что FTX владеет лишь 0,1% биткойнов и 1,2% эфира, которыми, по мнению клиентов, они располагали. Следовательно, во время процедуры банкротства FTX не смогла воспользоваться преимуществами повышения цен на недостающие токены.
Ценные активы FTX и Alameda Research, в том числе их 8%-ная доля в компании искусственного интеллекта Anthropic, которая после продажи учреждениям в марте стоила 884 миллиона долларов, были проданы для получения денежных средств для погашения требований кредиторов.
См. также: Банкиры выстраивают очередь из покупателей на 8%-ную долю FTX в Anthropic
Предлагаемый план реструктуризации FTX направлен на четкое и прямое урегулирование различных претензий со стороны регулирующих органов, таких как Служба внутренних доходов (IRS) и Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC).
Служба внутренних доходов (IRS) достигла соглашения об урегулировании претензий на сумму 24 миллиарда долларов, что обошлось им в авансовый платеж в размере 200 миллионов долларов. Кроме того, они выставят субординированное требование на сумму 685 миллионов долларов после того, как все остальные кредиторы и соответствующие государственные учреждения будут полностью выплачены.
Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) и другие нераскрытые государственные организации согласились поставить их требования ниже требований пользователей и инвесторов FTX при условии, что эти лица получат полную компенсацию с начисленными процентами. Кроме того, предлагается создать отдельный фонд для предоставления «дополнительных компенсаций» конкретным клиентам и кредиторам, как говорится в пресс-релизе. Однако детали этой договоренности остаются неустановленными.
Слушания по обсуждению предложенного плана запланированы на июнь.
Призрак Сэма Бэнкмана-Фрида
Ранее Сэм Бэнкман-Фрид, бывший генеральный директор FTX и осужденный за мошенничество, утверждал, что тот факт, что наследство могло полностью выплатить клиентам деньги, указывает на минимальный ущерб, нанесенный клиентам от краха биржи.
Перед вынесением ему приговора в марте команда юристов Бэнкмана-Фрида выступала за снисхождение, указывая, что клиентам будет полностью возмещена сумма.
См. также: Сэм Бэнкман-Фрид соглашается помочь инвесторам FTX преследовать знаменитых промоутеров
Рэй, как и многие другие кредиторы FTX, обратился в суд, утверждая, что способность наследства собрать достаточные средства для погашения долга пострадавшим сторонам не обязательно означает, что его действия были законными. Бесчисленные часы, исчисляемые десятками тысяч, были потрачены им на тщательный анализ остатков запутанного преступного предприятия Сэма Бэнкмана-Фрида с конечной целью вернуть каждый потенциальный доллар, токен или другой актив.
Банкман-Фрид был приговорен к 25 годам тюремного заключения. Он планирует обжаловать приговор и осуждение.
Под редакцией Дэниела Куна.
Смотрите также
2024-05-08 06:02