Как опытный исследователь, ставший свидетелем развития криптоландшафта с первых дней существования Биткойна, я могу с уверенностью сказать, что будущее децентрализованного формирования капитала ярче, чем когда-либо. Уроки, извлеченные из бума и спада ICO, были усвоены, и теперь мы готовы вступить в новую эру инноваций и возможностей.
Ожидается, что в 2025 году произойдет значительная трансформация американского финансового регулирования и снижение глобального крипто-скептицизма. Это изменение может проложить путь к новой эре децентрализованного финансирования — концепции, получившей известность в 2017 году под названием «Первоначальные предложения монет» (ICO).
В 2010-х годах только после того, как Ethereum представил смарт-контракты, Биткойн и альткойны нашли важное применение. Это нововведение позволило командам на ранней стадии собирать средства от сторонников со всего мира. Ethereum, по сути, положил начало глобальной децентрализованной компьютерной системе, что привело к рождению DeFi, NFT и других основных криптовалют. Примечательно, что этот новаторский проект был профинансирован мировым сообществом менее чем на 20 миллионов долларов.
После нашего первоначального успеха многие другие проекты приняли аналогичные стратегии, что привело к сдвигу, когда сбор средств от децентрализованного сообщества обычно приносил больше преимуществ как проекту, так и его предпринимателям, чем традиционные венчурные капиталисты. Эта децентрализованная база инвесторов предлагает бесплатных маркетологов, бета-тестеров и разработчиков кода — по сути, неоплачиваемый труд, который вносит непосредственный вклад в проект. Кроме того, более быстрое окно ликвидности предоставило улучшенные возможности вознаграждения за риск для инвесторов на ранних стадиях.
К сожалению, первичные предложения монет (ICO) постепенно столкнулись с ограничениями и часто считались «не соответствующими» правилам, которые оставались несколько двусмысленными. К 2020 году они практически зашли в тупик, и 88% токенов ICO торговались по ценам ниже первоначальной цены выпуска.
В преддверии 2025 года важные факторы совпадут, открыв путь к появлению интригующих инвестиционных перспектив. Однако эти возможности могут иметь особые особенности, отличные от тех, которые наблюдались в эпоху первичного предложения монет (ICO) 1.0.
Ингредиенты ICO 2.0
<эм>1. Обновленная нормативная позиция
Как исследователь, изучающий сферу инвестиций в токены, я ожидаю, что накопление стоимости послужит краеугольным камнем в понимании того, почему люди на этот раз решают инвестировать. Предприниматели и инвесторы в этой сфере эволюционировали и теперь коллективно признают, что основной целью большинства токенов является получение прибыли.
Акцент в KYC/AML будет сосредоточен на точках входа и выхода, таких как биржи и мосты 2-го уровня. Крайне важно уделять особое внимание моменту, когда прибыль конвертируется обратно в бумажную валюту, что должно обеспечить соответствующий уровень надзора, привлекающий разумные регулирующие органы.
<эм>2. Оборот рынка
Очевидно, что некоторые предприятия среднего размера, особенно в секторе средств массовой информации, такие как газеты и журналы, испытывают резкое падение производительности. Однако у них есть значительная возможность заново изобрести себя, приняв общинные и децентрализованные структуры. Например, внедрение токен-экономики могло бы побудить гражданских журналистов стремиться к более высокому профессионализму в рамках этой модели.
3. Развитие криптовалюты
В 2017 году прокатилась волна первичных предложений монет, или ICO, с гонками за клики, происходящими на грубо спроектированных пользовательских интерфейсах, а предварительные раунды соглашений SAFT распространялись только среди избранной группы венчурных капиталистов. За этим последовали годы ожидания перед запуском сети. Учитывая эти обстоятельства, неудивительно, что большинство проектов ICO в конечном итоге провалились. Выживание наиболее приспособленных является характеристикой любой новой технологии, при этом большинство предприятий в конечном итоге терпят неудачу, но те, которые выживают, часто оказываются очень ценными (аналогичную тенденцию можно увидеть в области искусственного интеллекта, где более 90% нынешних технологий проекты, как ожидается, исчезнут).
1) В настоящее время криптовалюта предлагает плавные процессы адаптации и удобные для пользователя приложения, что очень важно. Однако, что действительно выделяется, так это исключительный талант сообщества выявлять и разоблачать ложь и недобросовестных лиц более эффективно, чем любое государственное регулирование до сих пор. Прозрачность, обеспечиваемая открытыми децентрализованными реестрами, служит мощным очищающим средством в этом отношении.
Последствия и прогнозы
Так что же все это значит для криптосообщества?
Ожидается, что предстоящий всплеск децентрализованного финансирования намного превысит около 20 миллиардов долларов, инвестированных в первичные предложения монет (ICO 1.0) в 2017 и 2018 годах. В ближайшие годы вполне вероятно, что мы станем свидетелями массового притока капитала, который потенциально достигнет сотен миллиардов — вливаются в децентрализованные финансы (DeFi), невзаимозаменяемые токены (NFT), активы скользящего окна (RWA) и многие другие строительные блоки криптовалюты.
Ожидается, что в наступающем году слияния и поглощения (M&A) будут играть существенную роль в формировании капитала в секторе блокчейнов. Это может включать в себя устоявшиеся предприятия, углубляющиеся в криптовалюту путем приобретения стратегических позиций, таких как сделка Stripe-Bridge или консолидация решений уровня 2 виртуальных машин Ethereum, поскольку они понимают, что лишь немногие станут влиятельными игроками. В целом мы ожидаем, что в течение следующих двенадцати месяцев в криптопространстве будут заключены сделки слияний и поглощений на миллиарды долларов.
Более того, средние фирмы Web2 и традиционные компании сейчас рассматривают возможность изменения своих бизнес-стратегий, поскольку они могут реализовать стимулирование токенов в менее враждебных условиях. Примечательно, что компании в таких секторах, как энергетика, средства массовой информации, искусство и сотовая связь, начинают серьезно относиться к стимулированию токенов как к средству преобразования своих цепочек создания стоимости в открытые рынки, быстрого привлечения клиентов и снижения затрат на рабочую силу.
Я также надеюсь, что регенеративное финансирование, сочетающее в себе деловые и благотворительные цели, станет обычной практикой. Кроме того, я глубоко заинтригован потенциалом криптовалюты, способным революционизировать способы балансирования финансовых выгод с социальными целями, предлагая более привлекательные решения, чем мы видели раньше.
Вполне вероятно, что мы станем свидетелями появления инновационных методов отбора участников ICO, таких как вознаграждение поставщиков ликвидности, выбор на основе репутации, полученной в результате деятельности в сети, или использование специальных систем подтверждения. Результат этих стратегий должен привести к более справедливому распределению между розничными и институциональными/венчурными инвесторами.
В конце концов, как и в мире криптовалют, мы можем ожидать, что непоколебимые инновации и свежие концепции будут продолжать появляться, что приведет к увеличению инвестиционных возможностей на ранних стадиях. Очевидно, что многочисленные динамичные команды признают, что искусственный интеллект (ИИ) имеет естественную платформу для транзакций в криптовалюте, и поэтому готовятся соответствующим образом. Эти агенты искусственного интеллекта будут использовать стратегии краудфандинга, поддерживаемые токенами, сочетая концепции долга и капитала для финансирования своих начальных этапов.
Подводя итог, я надеюсь, что криптосообщество усвоило уроки своего пути. Учитывая множество возможностей для инвестиций, которые появятся в следующем году, я призываю всех в сфере криптографии быть прозрачными и открыто говорить о потенциальных рисках, помогая формировать эту отрасль в направлении открытых возможностей, честных запусков и проектов, в которых приоритетом является предоставление ценности держателям токенов.
Ярмарочные запуски — это лучший путь вперед, и мы все должны работать над более справедливыми и прозрачными методами сбора средств. Нам еще предстоит решить много проблем, и по мере нашего продвижения вперед будут происходить некоторые впечатляющие неудачи, но децентрализованное формирование капитала — это оригинальное убийственное приложение для криптовалют, и оно заслуживает дальнейшего развития.
Важно отметить, что мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно автору и могут не совпадать с мнениями CoinDesk, Inc., ее владельцев или каких-либо связанных с ней организаций.
Смотрите также
2024-12-26 18:39