Отскок биткойнов заставил трейдеров крипто-опционов ожидать 100 тысяч долларов

Как исследователь, имеющий опыт работы на рынках криптовалют, я считаю недавний всплеск спроса на биткойн-колл-опционы вне денег интригующим событием. Возобновление бычьих настроений в отношении BTC очевидно из растущего открытого интереса к этим коллам, особенно при страйках в диапазоне от 70 000 до 100 000 долларов. Эта тенденция отражает убежденность рынка в том, что путь наименьшего сопротивления для биткойнов лежит на более высокой стороне.

Недавний рост стоимости Биткойна (BTC) вызывает некоторое волнение среди трейдеров опционов, которые снова размышляют над перспективой достижения цифровой валюты отметки в 100 000 долларов до конца года.

По данным CoinDesk, рыночная капитализация основной цифровой валюты выросла более чем на 12% и достигла $63 470 после заявления председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла в прошлую среду о том, что дальнейшего ужесточения или повышения процентных ставок в ближайшее время не ожидается. Мрачный отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP), опубликованный в пятницу, подтвердил точку зрения Пауэлла, способствуя восстановлению биткойнов.

В последнее время наблюдается значительный рост спроса на опционы колл на биткойны на бирже Deribit и внебиржевых рынках. Эти опционы нацелены на скачок цен, при этом целевые показатели установлены на новых пиках, которые, возможно, превысят 75 000 долларов и даже коснутся 100 000 долларов.

Проще говоря, после восстановления цен по сравнению с прошлой пятницей и на выходных среди инвесторов на рынке волатильности и процентных ставок наблюдается всплеск оптимизма. Кроме того, значительную популярность приобрели опционы на биткойны со сроком действия в сентябре с ценами, установленными на уровне 75 000 и 100 000 долларов США. Согласно анализу QCP Capital, колл (опционы на покупку) сейчас дороже, чем пут (опционы на продажу), что указывает на возросший спрос на потенциальное повышение цен на Биткойн.

Как криптоинвестор, я могу объяснить, что опцион колл представляет собой возможность купить определенную криптовалюту или цифровой актив по указанной цене, также известной как цена исполнения, до определенной даты истечения срока действия. Покупая опцион колл, я выражаю свою уверенность в том, что стоимость базового актива увеличится и превысит цену исполнения до даты истечения срока действия. И наоборот, тот, кто покупает опцион пут, делает ставку на то, что стоимость актива уменьшится, поскольку он имеет право продать его по указанной цене исполнения до истечения срока действия.

Как исследователь, изучающий тенденции на институциональном рынке криптовалютной торговли, я заметил в понедельник значительный всплеск спроса на опционы колл «вне денег» (OTM) в внебиржевой торговой сети Paradigm. Эти призывы относятся к контрактам, цена исполнения которых значительно превышает текущий рыночный курс Биткойна.

Как аналитик, сегодня утром я наблюдал некоторую интригующую активность на рынке опционов, которая намекала на кратковременный всплеск Биткойна (BTC) и Эфириума (ETH) примерно в начале дня. Примечательно, что крупнейшие сделки на Paradigm включали покупку коллов «вне денег» (OTM) в значительных количествах.

По данным Deribit, открытый интерес к опционам колл с ценой исполнения $100 000 и различными сроками экспирации достигает примерно $688 млн. Это наибольшая условная сумма среди всех доступных опционов на бирже.

В настоящее время на Deribit действует более 150 000 опционных соглашений общей стоимостью около 9,5 миллиардов долларов. Эта цифра более чем в два раза превышает количество активных контрактов пут-опционов, что предполагает сильное чувство оптимизма среди трейдеров относительно будущего направления рынка.

Концепция открытого интереса на Deribit представляет собой общую стоимость в долларах, связанную с активными или непогашенными контрактами. Каждый контракт соответствует владению одним биткойном (BTC) или одной единицей эфира (ETH).

Аналитики оптимистичны в отношении BTC

Как аналитик, я заметил, что как фундаментальные, так и технические точки зрения сходятся в убеждении, что траектория Биткойна направлена ​​вверх.

Стоимость Биткойна по-прежнему поддерживается избирательным циклом в США и постоянным дефицитом расходов. В результате наш предыдущий порог в 68 300 долларов США в нашем отчете от 3 мая был пересмотрен в сторону понижения до 62 000 долларов США. Рынок потенциально может продемонстрировать бычье поведение, если превысит этот новый уровень. (Источник: 10X Research)

Siwssblock Insights прогнозирует, что индекс доллара (DXY), скорее всего, сохранит осторожную позицию, если позиция Пауэлла не будет поставлена ​​под сомнение. Снижение DXY имеет тенденцию приносить пользу более рискованным активам, таким как криптовалюты. DXY упал на 1,2% и достиг отметки 105,20 после заседания Федеральной резервной системы в среду.

Как исследователь, изучающий валютные рынки, я бы интерпретировал текущую ситуацию следующим образом: ожидается, что позиция доллара останется слабой, учитывая продолжающиеся благоприятные экономические данные и чиновники ФРС, не противоречащие позиции председателя Пауэлла. Однако, если в Федеральной резервной системе прозвучат более ястребиные голоса, выступающие за повышение процентных ставок в течение длительного периода, это потенциально может изменить тенденцию доллара. Показатели рынка труда предполагают определенный уровень ослабления, но еще неизвестно, действительно ли эти голоса материализуются и соответствующим образом повлияют на траекторию доллара.

По словам Джона Гловера, директора по инвестициям Ledn, его анализ волн Эллиотта указывает на потенциальное увеличение цены Биткойна до 92 000 долларов.

Как исследователь, внимательно следящий за ценовым действием Биткойна, я наблюдал за его траекторией и считаю, что она соответствует моему ожидаемому прогрессу для Волны 4, как показано на графике ниже. Хотя недавнее падение примерно до $56 500, возможно, завершило коррекцию, я ожидаю дальнейшего снижения к диапазону $52-55 тыс. до того, как волна 4 достигнет завершения. Опубликуйте это, как только будет установлена ​​4-я волна, я ожидаю, что последующий толчок Пятой волны примерно до 92 000 долларов вступит в силу.

В 1938 году Ральф Нельсон Эллиот представил волновую теорию Эллиотта в своей публикации «Волновой принцип». Эта концепция утверждает, что финансовые рынки демонстрируют циклические модели ценообразования на активы. Анализируя эти повторяющиеся волны, можно прогнозировать движение цен.

Пять различных моделей, называемых волнами, составляют тренд. Импульсные волны, пронумерованные 1, 3 и 5, обозначают основное направление тренда, а волны 2 и 4 представляют собой короткие паузы или коррекции перед тем, как тренд возобновит свое первоначальное направление.