Nvidia становится более волатильной, чем Биткойн и Эфир

Как опытный криптоинвестор и энтузиаст технологий с более чем десятилетним опытом работы за плечами, я не могу не заметить интригующую динамику, происходящую между традиционными акциями, такими как Nvidia (NVDA), и цифровыми активами, которые мы все знаем и любим — биткойнами и Эфир.

Как опытный инвестор с многолетним опытом за плечами, я твердо верю, что Nvidia (NVDA), котирующаяся на Nasdaq, собирается затмить лидеров криптовалютного рынка биткойн и эфир с точки зрения волатильности цен в этом году. Мое убеждение основано на наблюдениях за последовательной траекторией роста компании и ее положением ключевого игрока в быстро развивающемся технологическом секторе.

Как исследователь, я заметил значительное увеличение подразумеваемой волатильности 30-дневных опционов NVDA. Этот показатель, который помогает прогнозировать потенциальные колебания цен в течение месяца, вырос с годового показателя 48% до 71%, согласно данным, предоставленным Fintel.

В настоящее время индекс волатильности биткойнов на криптобирже Deribit (показатель 30-дневной подразумеваемой волатильности) снизился с 68% до 49%, как показывает TradingView. Аналогичным образом индекс волатильности Ethereum упал с 70% до 55%. Проще говоря, уровень потенциальных колебаний цен на Биткойн и Эфириум, представленный этими индексами, значительно снизился за последний месяц.

Как опытный инвестор с многолетним опытом работы на рынке, я пришел к пониманию ценности производных контрактов как инструмента управления рисками. Эти инструменты предлагают уникальный способ застраховаться как от бычьих, так и от медвежьих движений цен, обеспечивая уровень защиты, который может быть неоценим на волатильных рынках.

Проще говоря, NVDA, пионер в области технологий искусственного интеллекта (ИИ) и когда-то известная производством графических процессоров, которые широко использовались для майнинга криптовалют, после запуска ChatGPT стала индикатором настроений инвесторов как на фондовых, так и на криптовалютных рынках. конец 2022 года.

Еще в конце прошлого года я оказался на самом дне как с биткойнами, так и с NVDA. С тех пор обе инвестиции значительно выросли, что свидетельствует о значительной положительной взаимосвязи. Пока я записываю это, корреляция между их 90-дневными ценами устойчиво держится на уровне 0,73.

Акции NVDA упали примерно на 26% с тех пор, как недавно достигли пика в 140 долларов, что указывает на медвежью тенденцию, которая может повлиять на рынок криптовалют. Между тем, по данным CoinDesk, биткойн колеблется между 60 000 и 70 000 долларов.

Похоже, что недавний всплеск оценочной волатильности NVDA можно объяснить стратегиями управления рисками, используемыми маркет-мейкерами, — закономерностью, обычно наблюдаемой на рынке криптовалют, как предполагает платформа криптофинансирования BloFin.

«Гриффин Ардерн из крипто-финансовой платформы BloFin поделился с CoinDesk, что важно отметить, что отрицательная гамма не является исключительной для крипторынка. Фактически, SPY и QQQ на фондовом рынке США пережили существенное падение из-за хеджирования отрицательной гаммы. , а повышенный риск волатильности привел к тому, что уровень подразумеваемой волатильности NVDA в первом месяце оказался выше, чем у таких криптовалют, как Биткойн (BTC) и Эфириум (ETH)».

Когда гамма низкая или отрицательная, маркет-мейкеры склонны корректировать свои позиции, торгуя вместе с изменениями цен, чтобы сохранить свою общую нейтральную позицию. Это непреднамеренное действие может способствовать усилению турбулентности рынка.