Надвигающийся «крест смерти» Биткойна может заманить в ловушку медведей, поскольку Банк Японии ослабляет опасения по поводу процентной ставки

Как опытный исследователь с более чем двадцатилетним опытом анализа рынка, я должен сказать, что последние комментарии Учиды еще раз подтвердили поговорку «покупай на слухах, продавай на фактах». Возобновление склонности к риску после его выступления напоминает игру в кошки-мышки, где центральный банк играет роль кошки, а мы, инвесторы, — мышей.

Предстоящий «смертельный крест» Биткойна (BTC), техническая модель, которая обычно сигнализирует о медвежьем тренде, может еще раз оказаться вводящим в заблуждение, указывая на возобновление бычьего движения цен, как это произошло в сентябре 2023 года.

В среду управляющий Банка Японии (BOJ) Шиничи Учида заявил, что они не будут увеличивать стоимость заимствований, когда рынки волатильны. Это заявление ослабляет аргументы в пользу дальнейшей ликвидации «кэрри-трейдов с иеной», что приводит к осторожности в отношении рискованных активов, таких как биткойны, из-за потенциальной нестабильности этих инвестиций.

По моему анализу, учитывая значительные колебания, наблюдаемые в настоящее время как на местных, так и на мировых финансовых рынках, кажется разумным продолжить нашу существующую политику денежно-кредитной политики. Это было выражено во время недавнего обращения, которое я дал лидерам бизнеса в Хакодатэ, Хоккайдо.

Проще говоря, несмотря на надвигающееся событие «смертельного креста», когда краткосрочное скользящее среднее криптовалюты упадет ниже ее долгосрочного среднего значения, недавние комментарии Банка Японии предполагают, что у криптовалюты, возможно, не так уж много возможностей для снижения стоимости.

Биткойн укрепился после высказываний Учиды, достигнув пика в 57 300 долларов США, из-за ослабления японской иены (JPY), которая упала до 148 иен за доллар США со 145 иен за доллар США. Это движение предполагает изменение риска: индекс акций Nikkei вырос на 4%, а фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,8%.

Как исследователь, я отметил, что Банк Японии (BOJ) реализовал стратегию «Йенового пут». Этот шаг потенциально может привести к тому, что индекс Nikkei вернет свои позиции до распродажи, что, в свою очередь, может повлиять на индексы Nasdaq и S&P 500, вернув их на уровни, которые были до распродажи.

«Кэрри-трейд с иеной — это финансовая стратегия, при которой человек берет взаймы иены под низкие процентные ставки и использует эти средства для покупки высокодоходных валют, таких как мексиканское песо, или рискованных активов. Этот подход в последнее время получил распространение, поскольку Банк Японии поддерживает ультра -низкие процентные ставки, в то время как другие центральные банки, такие как ФРС, быстро повышают ставки по кредитам для борьбы с инфляцией».

В прошлую среду центральный банк Японии решил повысить процентные ставки, отметив отход от своей 17-летней мягкой денежно-кредитной политики. Этот сдвиг, известный как «ястребиный ход», привел к свертыванию керри-трейдов и породил широко распространенное чувство осторожности или неприятия риска. В результате биткойн значительно упал, упав с 66 000 долларов до примерно 50 000 долларов в течение пяти дней, вплоть до понедельника.

По словам Энди Констана, генерального директора Damped Spring Advisors, к 16 июля рынки акций и других рынков активов с высоким уровнем риска достигли своего пика. После этого по неизвестным причинам эти рынки активов начали приходить в упадок. Поскольку продажи продолжались, те, кто недавно инвестировал в керри-трейд по иене, увидели, что их активы значительно упали, что обычно и вызывает раскручивание. Однако ситуация ухудшилась, когда сама иена начала постепенно укрепляться, что ознаменовало начало ослабления.

«По мере закрытия сделок происходит сдвиг в сторону покупки иены и продажи активов с высоким уровнем риска, что приводит к негибким движениям цен. Продажа этих рискованных активов также затрагивает огромное количество инвесторов с высоким уровнем заемных средств, которые вообще не имеют риска в иене. в результате они получают маржинальные требования». (Констан отметил)