Массовое внедрение разрушит криптовалюту. Держите это в нише

Самый значительный кризис в истории криптовалют, несомненно, произошел, когда FTX пережил внезапный и катастрофический крах. В момент своего краха, который, как позже выяснилось, стал личным состоянием Сэма Бэнкмана-Фрида, FTX занимала третье место по величине криптовалютной биржи. Этот неожиданный провал вызвал волнение в отрасли, вызвав не только падение цен, но и крах многих других компаний.

Как опытный криптоинвестор, я хотел бы поделиться альтернативным взглядом на текущие тенденции рынка. Имейте в виду, что мнения, выраженные ниже, являются моими собственными и могут не совпадать с мнением CoinDesk или ее дочерних компаний.

Следующее взято из The Node, ежедневного дайджеста CoinDesk, посвященного важным историям в области блокчейна и криптовалют. Чтобы получать полную версию информационного бюллетеня, подпишитесь здесь.

В конце 2022 года я задался вопросом о будущем криптовалют в целом. Разоблачение вопиющего мошенничества одной из самых дружественных к потребителям и надежных криптовалютных компаний усилило сомнения, которые кипели под поверхностью. Казалось, это подтвердило преобладающее мнение о том, что весь этот сектор был всего лишь фасадом, скрывающим обман и мошенничество.

В настоящее время в воздухе витает чувство оптимизма, но сохраняются опасения, что криптоиндустрия может повторять прошлые ошибки, что приведет к новому потенциальному спаду. Для долгосрочных инвесторов и наблюдателей в этой сфере эти американские горки не являются чем-то новым. Крах рынка биткойнов в 2014 году, последовавший за крахом Mt. Gox, и последующее восстановление задали образец циклического характера рынка криптовалют.

Как исследователь, изучающий рынок блокчейнов и потребительских приложений, я нахожу интригующим и странным тот факт, что эта развивающаяся отрасль пришла к тому, чтобы принять повторяющиеся циклы подъемов и спадов как норму. Мне кажется, что массовое внедрение любого конкретного блокчейна или приложения зависит от цены его токена или стабильности отрасли, а не от постоянного балансирования на грани краха.

См. также: Вы хотите регулирования криптовалют? Я дам вам регулирование криптовалют | Мнение

Основной проблемой в расширении использования криптовалюты на самом деле является расширение самой криптовалюты. Это катание на американских горках между волнением во время рыночных подъемов и отчаянием во время спадов, которое происходит примерно каждые четыре года, является побочным продуктом стремления криптовалюты к широкому признанию.

Грубое усыновление

Экономический процесс разворачивается с совершенной ясностью, отражая концепцию «иррационального изобилия» известного экономиста Роберта Шиллера. Привлекательность преобразования фундаментальных аспектов наших денежных систем и самого Интернета вызывает восхищение. Для некоторых это представляет собой возможность стать частью новаторского движения, в то время как другие видят потенциальную прибыль. По мере роста популярности растут и цены, стимулируя дальнейший рост за счет увеличения инвестиций – пока не будет достигнут переломный момент.

Как аналитик блокчейнов, я часто наблюдаю, что именно те вещи, которые должны были быть устранены или смягчены при разработке децентрализованных систем, часто в конечном итоге приводят к их краху. Эти элементы, которые обычно направлены на то, чтобы сделать криптовалюты более доступными и удобными для пользователя, в конечном итоге могут помешать реализации основного ценностного предложения таких проектов, как Биткойн.

«По мнению Алекса Торна, руководителя исследований Galaxy Digital, потенциальным недостатком растущей популярности Биткойна является то, что новички могут быть не знакомы с его фундаментальными принципами, такими как децентрализация, самообеспечение и то, что он является твердой валютой. Если вы не сможете понять и продвигать эти важные концепции, существует риск того, что функции, лежащие в их основе, могут исчезнуть из протоколов в будущем».

См. также: Ода LocalBitcoins | Мнение

Внедрение криптовалюты предполагает соблюдение требований законодательства, даже если они противоречат принципам криптовалюты. Это также требует создания удобных для пользователя точек входа и доступа, которые могут быть уязвимы для взлома. Цели децентрализации и широкого признания представляют собой проблему – или даже противоречивые цели. Слишком сильное расширение криптовалюты может подорвать ее уникальные преимущества. Как объяснил Натан Шнайдер, профессор медиа-исследований в Университете Колорадо в Боулдере и автор книги «Управляемые пространства», «простая ассимиляция с преобладающей финансовой структурой приводит к отказу от многих значительных преимуществ, которые предлагает эта технология».

Преподаватель Университетского колледжа Дублина Пол Дилан-Эннис подчеркивает точку зрения, разделяемую многими членами криптосообщества: «Криптовалюта настаивает на том, чтобы ее не признавали нишевой культурой, однако большая часть наших разногласий возникает из-за одержимости идеей «привлечь следующий миллиард», который может подорвать наши основные принципы».

Там все время

Весьма интригующе, что люди в индустрии блокчейнов, в том числе разработчики, основатели и инвесторы, посвятили последние пятнадцать лет и огромные финансовые ресурсы поиску новаторского применения этой технологии. И вот мы здесь, с потенциальным «убийственным приложением» для блокчейна, которое уже существует.

Сатоши Накамото и те, кто следует его путем, создали цифровые инструменты, которые гибки в использовании и которые трудно отобрать другим.

Вот и все. В этом вся суть криптографии.

В отличие от редко используемого использования биткойнов для покупок кофе, Monero (XMR), монета конфиденциальности, часто используется для транзакций в даркнете. Изучение роли криптовалюты в реальной экономике показывает, что она преимущественно обслуживает определенные ниши. Эти области включают черные или серые рынки, каналы денежных переводов стейблкоинов и занятия хобби.

Имейте в виду, что эти рынки огромны по размеру. Однако важно отметить, что использование криптографии для практических приложений значительно перевешивается ее спекулятивным использованием в периоды, когда кажется, что криптография готова к прорыву. В таких случаях инвесторы вливают капитал в различные монеты или протоколы, вызывая резкие колебания цен, что, по сути, способствует самовоспроизводящемуся экономическому циклу.

И это нормально. Азартные игры в определенной степени являются вариантом использования. Но если люди хотят, чтобы криптовалюта использовалась продуктивно, разработчики, основатели и инвесторы должны создавать ее для людей, которые действительно нуждаются в деньгах и инструментах, устойчивых к цензуре. Почти по определению это ограниченная аудитория.

Это только мое мнение. Многие не согласны.

Другие взгляды

Как исследователь, изучающий криптоиндустрию, я столкнулся с Молли Уайт, мозгом криптокритических новостных сервисов Web3IsGoingGreat и «Требуется цитирование». По ее мнению, криптовалюта уже вышла на мейнстримовую сцену. В частной беседе она заявила: «Есть еще несколько отдельных проектов, которые являются относительно небольшими и нишевыми, но с такими фигурами, как Брайан Армстронг и Сэм Бэнкман-Фрид, участвующими в Конгрессе, и крупными инвесторами, такими как BlackRock и Fidelity, представляющими биткойн-ETF, я считаю, что массовое внедрение криптовалют стало реальностью».

SethforPrivacy, защитник конфиденциальности, преподаватель и эксперт Monero, придерживается четкой точки зрения. Он признал печальную правду о том, что многие люди до сих пор не осознают значимости Биткойна или не желают брать на себя тот уровень личной ответственности, который он требует. Следовательно, его усилия направлены на улучшение Биткойна для тех, кто ценит его важность сейчас.

См. также: В защиту мем-монет | Мнение

Согласно одной из точек зрения, децентрализация является важным фактором, способствующим потенциальному расширению криптовалюты в глобальном масштабе.

Как криптоинвестор, я твердо верю, что то, что отличает Биткойн и делает возможным его глобальный рост, — это его наиболее отличительная характеристика шифропанка: он не принадлежит какой-либо конкретной организации, будь то государства или корпорации, а вместо этого контролируется его пользователями. .

Хотя не совсем очевидно, чего ищет население в целом, защитник Эфириума Эммануэль Авосика признает, что «хотя мы придерживаемся убеждения, что каждый желает конфиденциальности, устойчивости к цензуре и защиты от нападений со стороны национального государства, есть люди, довольные решением этой проблемы». проблема и может похвастаться отличным пользовательским опытом».

Хотя не все люди требуют или предпочитают это, нельзя упускать из виду важность конфиденциальности, устойчивости к цензуре и децентрализации в криптовалютах. Авосика выступал за расширение охвата криптовалют, чтобы охватить как можно больше людей.

Как исследователь, изучающий возможности децентрализованных инструментов, я согласился с точкой зрения Роко Михича о том, что масштаб играет важную роль в их эффективности. Например, устойчивость Биткойна к атакам очевидна благодаря его обширной сети майнеров, разбросанных по всему миру. Попытки противостоять цензуре в криптовалютной сети меньшего масштаба были бы бесполезны, поскольку правительство потенциально могло бы вывести из строя всю сеть.

Будучи исследователем из Moonstone Research в Чикаго, я, Джастин Эренхофер, подчеркивал важность того, чтобы валюта была широко принята, чтобы она была по-настоящему ценной. Таким образом, я призвал сообщество шифропанков сконцентрироваться на создании систем, привлекающих непосвященных. Тем не менее, я признал, что с ростом популярности происходит потенциальная утрата первоначального идеала криптовалюты, поскольку тревожное число пользователей предпочитают хранить свои богатства на кастодиальных биржах.

Я полагаю, вопрос в том, насколько ценны основные ценности криптовалюты?