Lyra Finance теперь позволяет держателям ликвидных токенов получать дополнительную прибыль от автоматизированных торговых стратегий

Как опытный финансовый аналитик, я рассматриваю новое предложение Lyra Finance как значительный шаг вперед в области децентрализованных финансов (DeFi). Возможность токенизировать и автоматизировать стратегии, приносящие доход, такие как базовая торговля и покрытые вызовы, с использованием ликвидных токенов рестейкинга меняет правила игры. Этот инновационный продукт, запущенный в партнерстве с Swell Network и Ether.Fi, предоставляет стейкерам и рестейкерам дополнительный уровень дохода от деривативов, который недоступен в традиционных финансах.

---

Владельцы децентрализованной опционной платформы Lyra Finance Lyra Finance теперь могут получать дополнительную прибыль от своих ликвидных токенов рестейкинга (LRT). Через платформу они получат доступ к автоматизированной реализации популярных стратегий, таких как базисная торговля и покрытые звонки, что позволит им увеличить свой доход.

Как аналитик, я бы перефразировал это предложение следующим образом: в сотрудничестве с Swell Network и Ether.Fi на рынок был представлен новый финансовый инструмент под названием «токенизированный продукт с доходностью деривативов».

Владельцы токенов rSWETH и eETH получают годовой доход в размере 10-50%, как указано в пресс-релизе, полученном CoinDesk. Это заметно больше, чем доходность 4,47% за десять лет по казначейским облигациям США, которые часто считаются эталоном безрисковой доходности в традиционных финансах.

RswETH и eETH — это собственные токены ставок Swell Network и Ether.Fi соответственно. Процесс ставок включает в себя внесение криптовалюты в эти сети для получения вознаграждений.

Как аналитик, я бы описал это так: с помощью таких платформ, как Ether.Fi и Swell Network, я могу разместить свой Ethereum (ETH) или поставить на него токены Ethereum, такие как stETH. Впоследствии эти депозиты перераспределяются в EigenLayer. Наградой за этот процесс является выпуск токенов ликвидного рестейкинга (LRT). У меня есть возможность обменять эти LRT обратно на ETH, когда захочу.

Пользователям просто нужно перенести rSWETH и eETH на платформу Lyra и сгенерировать производный токен, приносящий доход. Затем этот токен автоматически реализует заранее определенную стратегию генерации дохода в блокчейне. По сути, любая стратегия получения дохода может быть автоматизирована и преобразована в торгуемый токен ERC-20 для дальнейшего использования.

«По мнению Форстера, доход от токенизированных деривативов имеет значительный потенциал в качестве основополагающего элемента, стимулируя развитие новых сетей и способствуя росту процветающей криптоэкономики».

Форстер добавил, что общая стоимость, зафиксированная в протоколах рестейкинга, может удвоиться до 30 миллиардов долларов в течение следующих 12 месяцев, а Lyra выделяется как единственный протокол, обеспечивающий новый уровень доходности по деривативам для стейкеров и ретейкеров.

Поначалу люди могут отказаться от концепции «базовой торговли» — общепринятого рыночно-нейтрального подхода, направленного на извлечение выгоды из ценовых различий между двумя рынками. Позже Lyra намерена предложить токенизированные звонки в качестве дополнительной функции.

«По словам Ника Форстера, соучредителя Lyra Finance, дельта-нейтральная стратегия, называемая «базовой торговлей», позволяет пользователям получать дополнительный доход от токенов, которые в настоящее время обеспечивают вознаграждение за ставки и доход от Ethereum».

«По мнению Форстера, стратегия покрытого колла влечет за собой более высокие риски и использует токены Ethereum (ETH) в качестве залога для продажи опционов колл на ETH. Следовательно, если рыночная цена ETH превысит согласованную цену исполнения по истечении срока действия, держатель рискует упустить упускают некоторую потенциальную прибыль, но обеспечивают доходность USDC».

Продажа опционов колл со страйками, установленными выше текущей рыночной цены актива, при сохранении самого актива, называется покрытым коллом. Деньги, полученные от продажи этих опционов, функционируют как дополнительный доход помимо владения активом на спотовом рынке. Lyra упрощает эту стратегию благодаря своим хранилищам с автономным хранением, которые автоматизируют процесс.