Lido представляет «перезахват хранилищ» в сотрудничестве с Symbiotic и Mellow Finance

Как аналитик, я бы сказал это так: я выступаю в качестве наблюдателя в экосистеме Lido, где право принятия решений принадлежит Lido DAO, коллективному органу, состоящему из держателей токенов LDO. Именно они осуществляют контроль над направлением протокола и реализуют важные обновления посредством своих голосов.

Децентрализованная автономная организация (DAO) представляет новаторский шаг в новом сотрудничестве между Lido и двумя известными платформами DeFi: Mellow Finance и Symbiotic. Mellow Finance известна тем, что позволяет пользователям получать доход, внося депозиты в «хранилища» для повторного захвата. С другой стороны, Symbiotic — это протокол без разрешений, который облегчает повторный захват.

«По словам adcv, сооснователя Steakhouse Financial и руководителя финансового направления Lido DAO, Lido намерена продемонстрировать общественности, что использование stETH в качестве предпочтительного актива для рестейкинга на самом деле является более эффективным вариантом».

Lido играет ключевую роль во вселенной децентрализованных финансов (DeFi) Ethereum, предоставляя пользователям возможность вносить криптовалюту и получать вознаграждения за счет ставок – по сути, обеспечивая безопасность сети путем блокировки своих активов. Когда Lido был впервые представлен несколько лет назад, он произвел революцию в сфере ставок, предоставив вкладчикам «представление торгуемых токенов» под названием Lido Staked ETH (stETH). Пользователи могли легко покупать, продавать или передавать этот токен, в то время как их фактические депозиты оставались заблокированными в Ethereum.

Как криптоинвестор, я постоянно ищу многообещающие возможности в секторе децентрализованного финансирования (DeFi) на Ethereum. В настоящее время Lido выделяется как ведущий протокол с впечатляющими депозитами в 27 миллиардов долларов под его управлением. С другой стороны, StETH приобрел значительную популярность и популярность в сообществе DeFi, что делает его заслуживающим внимания активом.

В последнее время лидирующие позиции Lido ослабли из-за наплыва пользователей, переводящих свои активы на EigenLayer. Эта относительно новая платформа позволяет пользователям «переспрашивать» токены, такие как эфир (ETH) и stETH, для поддержки других сетей, получая взамен дополнительные стимулы.

Недавно Lido объявил о создании The Lido Alliance — сотрудничества партнеров и протоколов, призванных защитить значимость stETH в децентрализованных финансах Ethereum (DeFi). Стратегический руководитель Лидо Хасу также представил reGOOSE — комплексный подход, призванный снизить риски, с которыми может столкнуться Лидо в результате повторного захвата.

Недавнее внедрение четырех новых продуктов для ставок на Mellow Finance, которые используют stETH в качестве базового актива, знаменует собой первое сотрудничество между reGOOSE и The Lido Alliance. Это мероприятие дает представление о том, как Symbiotic, стартап, поддерживаемый соучредителями и основным инвестором Lido, может внести значительный вклад в будущие стратегии Lido.

Лидо поддерживает Mellow Finance

Децентрализованная автономная организация Лидо (DAO) одобрила Mellow Finance, платформу DeFi, которая предоставляет «хранилища» для ликвидных ставок. Проще говоря, пользователи могут размещать в этих хранилищах свои активы, такие как stETH. Впоследствии «кураторы», которые действуют как андеррайтеры в сфере криптографии, будут использовать эти депонированные активы в различных активно проверяемых сервисах или AVS (протоколах, которые защищены перераспределенными активами). Этот процесс помогает пользователям получать дополнительный доход на свои средства.

Последнее предложение Mellow является ответом на децентрализованные платформы ставок, такие как RenQui и EthereumFi. Эти системы автоматически реинвестируют внесенные пользователями средства в EigenLayer и, в конечном итоге, в другие подобные проекты, принося инвесторам дополнительную прибыль в виде дополнительных процентов.

Функция ликвидных ставок DeFi позволяет людям максимизировать прибыль от своих цифровых активов, выступая в качестве валидаторов или получая вознаграждения за ставки. Пользователи получают токены, называемые токенами ликвидного стейкинга (LST), после внесения своих активов в протокол. Эти токены можно использовать для различных целей, таких как торговля, кредитование и заимствование на других платформах DeFi, чтобы получить дополнительные преимущества.

Как криптоинвестор, я сталкивался с различными платформами, предлагающими услуги по ликвидному стейкингу, такими как Renzo и EtherFi. Эти проекты управляют всем процессом размещения ставок от начала до конца. Однако что отличает Меллоу, так это его непринужденный характер, который нам очень понравился.

В отличие от традиционных методов размещения ликвидных ставок, которые используют единую стратегию размещения пользовательских средств, Mellow позволяет пользователям создавать свои собственные индивидуальные хранилища и распределять депозиты на основе индивидуальных предпочтений в отношении риска и инвестиционных стратегий.

«Согласно заявлению Lido DAO CoinDesk, хранилища играют решающую роль в реализации стратегии reGOOSE, предоставляя стейкерам возможность маневрировать в разнообразной среде рисков и вознаграждений».

Члены Lido Alliance — Steakhouse, P2P Validator, Re7 Labs и MEV Capital — одновременно запускают депозитарные единицы (хранилища), которые принимают stETH, в рамках своих последних объявлений, сделанных во вторник.

В настоящее время пользователи, которые вносят средства в хранилища Mellow, будут зарабатывать баллы в качестве компенсации, которая потенциально может быть связана с предстоящими раздачами токенов. В настоящее время через Symbiotic или любую другую платформу для ставок с использованием токенов AVS не предлагается никаких процентов.

В настоящее время сундуки с сокровищами служат убедительной демонстрацией того, почему stETH является ценным активом для реинвестирования вознаграждений. По мнению adcv, «stETH является наиболее эффективным активом в качестве залога в процессе рестейкинга». Он может похвастаться всеми преимуществами сети, а также достаточной ликвидностью и способностью упрощать собственные процедуры размещения ставок. Более того, он стабильно приносит доход от ставок.

Как аналитик, я твердо верю и ожидаю, что другие проекты децентрализованного финансирования, такие как Renzo и EtherFi, также поймут значение этого подхода и интегрируют его в свои собственные системы в качестве основной формы залога.

Войди, Симбиотик

То, что Mellow Finance строит свои хранилища совместно с Symbiotic, новым конкурентом EigenLayer, не является простым совпадением.

Как криптоинвестор, я недавно наткнулся на интригующие новости о Symbiotic, новом криптовалютном проекте. В прошлом месяце отчет CoinDesk показал, что Paradigm, ведущий инвестор Lido, и киберфонд, венчурная фирма, возглавляемая соучредителями Lido, тайно финансировали Symbiotic. В статье также были представлены внутренние документы компании, впервые проливающие свет на потенциальную работу протокола Symbiotic, который скоро будет запущен.

С технической точки зрения для Mellow логично выбрать Symbiotic вместо EigenLayer для строительства своих закрытых хранилищ. Причина в том, что EigenLayer ограничивает прием определенных криптовалют — в первую очередь Ethereum (ETH), EIGEN и некоторых производных Ethereum. Напротив, Symbiotic приветствует любой криптоактив, основанный на стандарте токенов Ethereum ERC-20.

Как аналитик, я бы объяснил это так:

Расширение EigenLayer привело к снижению роста Lido, поскольку некоторые пользователи решили перевести свои поставленные активы из Lido и вместо этого инвестировать их в новую платформу EigenLayer для получения более высокой прибыли.

Как исследователь, изучающий экосистему блокчейна, я заметил, что EigenLayer произвольно ограничивает приток seETH в свое промежуточное программное обеспечение. На мой взгляд, такой подход выглядел произвольным. Однако я ожидаю, что такие ограничения будут постепенно уменьшаться в будущем, поскольку, как провайдер ретейкинга, я считаю, что крайне важно поддерживать беспрепятственный доступ к возможностям привлечения капитала.

Как исследователь, изучающий рыночную среду технологии блокчейн, я заметил, что EigenLayer до сих пор занимал относительно выгодную позицию. Однако с появлением на сцене притока конкурентов давление на EigenLayer возрастает, требуя расширить критерии отбора вместо того, чтобы полагаться исключительно на строгие фильтры.