Ларри Финк из BlackRock: спаситель TradFi от Crypto

Что нужно знать:

BlackRock, гигант по управлению активами, основанный и управляемый Ларри Финком, помог проверить криптовалюту многим на Уолл-стрит, перейдя в биткойн-ETF.
Институции начали использовать криптовалюту благодаря ускорению тенденции Финка.

По мере того, как я глубже погружаюсь в мир криптовалюты и ее пионеров, я постоянно поражаюсь мудрости, дальновидности и стратегическому мастерству, которыми обладают эти провидцы. Среди них Ларри Финк, генеральный директор BlackRock, выделяется как светоч проницательности и прагматизма.

Не промахнись – поймай волну криптовалютного хайпа! В CryptoWave обсуждаем монеты, способные поднять тебя на новый уровень!

Присоединиться в Telegram

Компания Ларри Финка, BlackRock, не является первопроходцем в сфере криптовалют. Тем не менее, он по-прежнему добивается значительных успехов и вдохновляет других гигантов Уолл-стрит присоединиться к этому цифровому тренду.

В 2023 году крупнейший в мире управляющий активами BlackRock ошеломил как инвестиционное, так и криптовалютное сообщество, подав заявку на создание биржевого фонда биткойнов (BTC). Стоимость BTC выросла после того, как этот важный игрок в сфере финансов неожиданно вышел на рынок криптовалют.

В 2024 году BlackRock получила одобрение властей США, как и несколько других организаций. Некоторые полагают, что значительное влияние BlackRock могло повлиять на Комиссию по ценным бумагам и биржам в пользу биткойн-ETF.

Это событие стало серьезным претендентом на звание «Криптовалютная история года». Хотя поддержка Дональдом Трампом криптовалют во время его предвыборной кампании могла занять центральное место, разработка биржевого фонда биткойнов (ETF) продолжает оставаться в числе главных претендентов.

Цифры показывают это.

Как криптоинвестор, я заметил, что с января институциональные инвесторы вложили в ETF более 30 миллиардов долларов. Это не типичная технически подкованная компания или рискованные трейдеры, которых часто называют «криптодегенерацией». Вместо этого это то, что вы могли бы назвать «умными деньгами» — теми, которые исходят от опытных профессионалов, таких как хедж-фонды, пожертвования и другие финансовые фирмы высшего уровня. Их обширный опыт в этой области делает этот капитал значительным дополнением к нашему крипторынку.

В другом случае рыночная капитализация Crypto значительно увеличилась с тех пор, как BlackRock представила документы о биткойн-ETF, увеличившись примерно с 1 триллиона долларов до почти 3,6 триллиона долларов, согласно данным Coinmarketcap. Сейчас мы живем в то время, когда Dogecoin (DOGE), изначально созданный как юмористический токен, не имеющий практического применения, имеет рыночную капитализацию, превышающую Ford (F) и почти вдвое превышающую Adidas (ADS) — уважаемые бренды с долгая история, насчитывающая много лет.

Принятие Финком криптовалют в значительной степени способствовало возрождению крипто-сектора после медвежьего рынка, вызванного крахом FTX.

Философия Финка

Ожидание подходящего момента может быть секретным соусом Ларри Финка.

По мнению Финка, что действительно отличает выдающиеся компании от хороших, так это не раннее принятие новых тенденций, а скорее их способность и готовность постоянно адаптироваться в мире, который постоянно развивается. BlackRock не создавала ETF; они были созданы в 1993 году кем-то другим. Однако значительный рост BlackRock в этой области начался более десяти лет назад, когда она приобрела iShares. В этом году iShares под эгидой BlackRock запустила биткойн-ETF и еще один, отслеживающий эфир Ethereum (ETH).

Как аналитик, я часто сталкиваюсь с компаниями, которые в значительной степени полагаются на ограниченное количество продуктов, не подвергаясь при этом значительной трансформации. Эти компании, похоже, упускают из виду более широкую экосистему и ее динамические изменения.

Финк сказал в интервью Harvard Business Review в 2015 году.

Размышляя о моем собственном исследовании достижений BlackRock в сфере цифровых активов, становится очевидным, что принципы Ларри Финка последовательно отражаются в их действиях.

Вопреки широко распространенному мнению, что я, как криптоинвестор, скептически отношусь к криптовалютам, особенно к Биткойну, это предположение на самом деле неуместно. В интервью 2017 года я, как генеральный директор BlackRock, выразил себя как решительный сторонник потенциала, который таят в себе криптовалюты. Однако, по моим собственным словам, в то время их практическое применение в основном вращалось вокруг спекуляций.

В последующие три года Финк еще раз выразил мнение, что новый класс активов может стать важным игроком на мировом финансовом рынке.

Лишь в 2022 году BlackRock начала продвигаться в сектор криптовалют, позволяя избранным клиентам торговать цифровыми валютами. Позже в 2023 году была подана заявка на биткойн-ETF, и продукт был запущен в этом году. На протяжении всего этого пути BlackRock сыграла значительную роль в изменении всей криптовалютной индустрии.

Как исследователь, изучающий криптовалютные биржевые фонды (ETF), я могу засвидетельствовать, что одобрение видного деятеля в области финансов имеет значительный вес и, несомненно, знаменует собой поворотный момент для нашей области.

Поддержка криптовалюты со стороны BlackRock послужила сильным подтверждением для профессиональных инвесторов, открыв путь для входа в криптоиндустрию огромного количества институциональных фондов, исчисляемых миллиардами.

В начале года Биткойн стабильно держался на уровне 44 000 долларов. Однако вскоре после того, как биржевые фонды (ETF) начали торговаться в январе, ему не потребовалось много времени, чтобы побить рекорды и превысить 70 000 долларов. К декабрю его стоимость превысила 100 000 долларов США, что означает значительный рост, поскольку цена выросла более чем вдвое с момента введения этих ETF.

В течение нескольких недель после запуска спотовых биржевых фондов Bitcoin (ETF) в январе индекс CoinDesk 20 — совокупность 20 крупнейших криптовалют — испытал значительный рост примерно на 53%. Это увеличение вызвало оптимизм среди инвесторов в отношении того, что эта тенденция может послужить движущей силой для других цифровых активов, подобно тому, как запуск биткойн-ETF потенциально может повлиять на них.

По словам Джерачи, поддержка BlackRock имеет значительное влияние среди инвесторов, финансовых консультантов и институциональных игроков. Ларри Финк не только одобрил спотовые ETF на биткойны и эфиры, но и публично защищал эти активы, тем самым повышая доверие к ним.

Институты, конечно же, отреагировали.

Приблизительно 2000 учреждений инвестировали в биткойн-биржевые фонды (ETF), в том числе известные хедж-фонды, такие как Apollo Global Management Марка Роуэна и Elliott Management Иззи Ингландера.

Примечательно, что даже такие учреждения, как пенсионные фонды, университеты и города, обычно ассоциирующиеся с консервативными инвестиционными стратегиями, коллективно инвестировали сотни миллионов долларов в эти биржевые фонды (ETF).

Интерес BlackRock выходит далеко за рамки

Участие BlackRock в секторе цифровых активов выходит далеко за рамки простого рассмотрения его как средства для спекуляций. Вместо этого они глубоко заинтересованы в тонкостях преобразования традиционных финансовых продуктов в цифровую форму, в частности в токенизации активов реального мира (RWA).

К марту 2024 года инвестиционная компания объявила о союзе со специалистом по цифровым валютам Securitize, чтобы представить свой первоначальный токенизированный инвестиционный фонд, известный как BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL). Этот фонд будет распределен в сети блокчейна Ethereum.

В отличие от BUIDL, OnChain Государственный денежный фонд США от Франклина Темплтона не был новинкой, когда он дебютировал на рынке в 2021 году. Фактически, этот фонд существовал уже довольно давно, прежде чем BlackRock представила аналогичный токенизированный казначейский фонд.

Первоначально Финк не был пионером в этой области, но это не помешало ему быстро достичь вершины. Менее чем через шесть недель после запуска BUIDL быстро стал крупнейшим токенизированным казначейским фондом с рыночной капитализацией в 375 миллионов долларов. Сегодня он вырос до 530 миллионов долларов и остается на вершине, за ним следуют фонды Hashnote, Ondo и Франклина Темплтона.

В 2021 году компания Securitize объединилась с BlackRock, чтобы представить свой первый токенизированный инвестиционный фонд, известный как BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL). Это знаковое начинание стало крупнейшим в мире токенизированным казначейским фондом с точки зрения активов под управлением (AUM), сыграв ключевую роль в сокращении разрыва между традиционными финансами (TradFi) и рынком криптовалют. По словам Карлоса Доминго, соучредителя и генерального директора Securitize: «Это сотрудничество подчеркивает публичную поддержку BlackRock токенизации как катализатора трансформации рынков капитала, укрепляя нашу веру в эту технологию. Мы искренне ценим их стремление способствовать развитию экосистемы». .

Значительное расширение портфеля продуктов BlackRock привело к тому, что стоимость токенизированных казначейских облигаций превысила отметку в 2 миллиарда долларов, что создало популярный выбор среди инвесторов, стремящихся извлечь выгоду из растущей доходности казначейских облигаций в последние годы в оптимизированной рыночной среде.

Итог

По сути, Финк склонен с осторожностью относиться к использованию новых технологий. Вместо этого он предпочитает наблюдать и ждать, пока не наступит подходящий момент для действия.

Вполне вероятно, что большинство людей в традиционной финансовой сети Финка уже знакомы с этим, что объясняет, почему его приверженность индустрии криптовалют оказала значительное влияние на других видных деятелей в обычном финансовом мире.

Проще говоря, трудно смириться с тем, что пенсионный фонд будет инвестировать сотни миллионов в Биткойн без поддержки Финка.

Джерачи заявил, что это похоже на одобрение «финансовым папой» нового инвестиционного сектора, и подчеркнул, что это одобрение будет иметь значительный вес.

Этот профиль входит в наш список самых влиятельных людей 2024 года, составленный CoinDesk. Полный список номинантов этого года можно просмотреть по этой ссылке.

Смотрите также

2024-12-10 18:31