Как опытный криптоинвестор с десятилетним опытом управления американскими горками в индустрии блокчейнов, я могу с уверенностью сказать, что 2025 год обещает стать годом большого скачка блокчейна вперед.
💸 В крипте и банки иногда дают! В ФинБолт расскажем, когда держать, а когда – продавать, чтобы не оказаться без копейки!
Присоединиться в TelegramЯ помню, как в 2023 году все говорили о частных блокчейнах и о том, как они произведут революцию в мире. Перенесемся на пару лет вперед, и станет ясно, что будущее принадлежит публичным сетям, таким как Ethereum. Нормативно-правовая среда становится более благоприятной, процентные ставки падают, а инструменты DeFi снова становятся все более популярными. Как будто мы попали в криптоверсию интернет-бума 1990-х годов!
Конкуренция внутри экосистемы блокчейна уже жесткая, и в 2025 году она станет еще более интенсивной. Я потерял счет всем крупным фирмам, которые выходят на рынок, предлагая стейблкоины, реальные активы или даже биткойны и эфиры. торговля. Этого достаточно, чтобы задаться вопросом, не смотрели ли эти компании слишком много серий «Shark Tank»!
Но с большими возможностями приходит и большой риск, и я предсказываю, что 2025 год может стать потрясающим годом для мошенничества. Карнавальная атмосфера онлайн-торговли в сочетании с ослаблением регулирования привлечет тех же мошенников, которые появились во время последнего криптобума. Так что держите свои кошельки закрытыми и глаза открытыми!
В заключение я хотел бы оставить вам небольшую шутку: сколько разработчиков блокчейна нужно, чтобы сменить лампочку? Нет — они просто токенизируют тьму, а все остальное делает смарт-контракт! С Новым годом и удачного 2025 года!
6 ноября я написал записку исполнительной группе EY по блокчейну с простым заголовком: «Каждый частный блокчейн сейчас устарел». С ноября прошлого года в секторах криптовалют и блокчейнов наблюдается осторожность и постепенное восстановление. Тенденция была устойчивой и оптимистичной, но медленной, особенно в 2023 году.
2024 год ознаменовался последовательным и постепенным наращиванием импульса в криптопространстве. Год начался с введения биржевого фонда Биткойн (ETF), и этот темп набрал обороты по мере того, как мы продвигались вперед с ETF Ethereum и внедрением регулирования рынков криптоактивов Европейского Союза (MiCA).
Наша траектория двигалась к единому всемирному регулированию различных криптовалют и цифровых активов с установленными руководящими принципами для всех значимых типов. Одновременно мы продвигались к широкому внедрению публичных блокчейнов. Биткойн можно сравнить с цифровым золотом, а Эфириум служит основой для разработки цифровых активов и сопутствующих услуг.
Хотя прогресс был устойчивым, он был осторожным. Я регулярно слышал, как люди из крупных финансовых учреждений выражают заинтересованность в переходе на публичный Ethereum, только чтобы упомянуть об их колебаниях из-за нормативных ограничений. Однако после выборов в США 5 ноября возможность существенных корректировок регулирования стала ощутимой реальностью. Любая ясность в отношении того, что регулирующие органы могут разрешать или запрещать, была быстро потеряна, и произошло резкое увеличение скорости в отношении публичных сетей, что предполагает резкое изменение направления.
Основываясь на своем личном и профессиональном опыте, я твердо верю, что изменения неизбежны, особенно когда речь идет о нормативно-правовой базе. Как человек, который за последние несколько десятилетий прошел через различные экономические циклы и изменения в регулировании, я могу засвидетельствовать их преобразующее воздействие. В свете этого я убежден, что к 2025 году мы станем свидетелями значительной трансформации нормативно-правовой базы США. Эти изменения не только окажут влияние на нашу внутреннюю экономику, но и создадут эффект домино во всем мире, хотя и с разной скоростью в разных регионах.
Учитывая статус Соединенных Штатов как крупнейшего финансового рынка в мире, этот сдвиг имеет огромный вес и влияние. Таким образом, важно сохранять бдительность, гибкость и инициативность в понимании этих изменений и их потенциальных последствий как для нашего бизнеса, так и для личных инвестиций. Подготовка к будущему означает принятие перемен и открытость новым возможностям, которые могут возникнуть в результате этого периода преобразований.
Как аналитик, я согласен с тем, что Биткойн уже зарекомендовал себя как важный игрок на финансовом ландшафте. Он все чаще принимает на себя цифровой эквивалент золота, и к 2025 году он может официально взять на себя эту роль для стран и правительств, поскольку они начнут стратегически накапливать биткойны в качестве резервов. В моих предыдущих прогнозах я предсказал, что Биткойн продолжит свою траекторию роста до тех пор, пока не достигнет или не превысит текущую рыночную капитализацию золота, составляющую примерно 14 триллионов долларов. С моей точки зрения, Биткойн представляет собой более привлекательное инвестиционное предложение из-за его природы, основанной на дефиците. В отличие от физического золота, стоимость Биткойна не приводит к увеличению предложения, что делает его привлекательным выбором для инвесторов, ищущих активы в ограниченном количестве.
Проще говоря, ожидается, что Ethereum станет крупным победителем благодаря успешному переходу на доказательство доли, что значительно сократит выбросы углекислого газа более чем на 99%. Кроме того, в Ethereum произошел существенный рост мощности: его сеть (состоящая из основной сети и сетей уровня 2) теперь способна в несколько сотен раз превышать пропускную способность, которую она имела во время предыдущих рыночных подъемов. Комиссии за транзакции в настоящее время низкие и, по прогнозам, останутся таковыми еще некоторое время. Преимущества огромной масштабируемости, низких затрат, исключительной безопасности и отличного времени безотказной работы делают Ethereum привлекательным выбором для большинства эмитентов цифровых активов.
В 2025 году самый значительный всплеск, с которым мы можем столкнуться, может быть сосредоточен на транзакциях со стейблкоинами. Привлекательность и прибыльность транзакций со стейблкоинами уже очевидны. Во всем мире люди выражают большой интерес к доступу к долларам США, особенно для трансграничных денежных переводов. Стейблкоины, привязанные к доллару США, и раньше были популярны среди пользователей криптовалют, но их доступность и варианты использования расширяются ускоренными темпами. Такие компании, как Circle, сотрудничают с такими банками, как Nubank в Бразилии, чтобы сделать транзакции USD Coin (USDC) напрямую доступными для всех владельцев счетов. Кроме того, такие сети, как Celo, связанные с Ethereum, объединяются с Opera для интеграции транзакций стейблкоинов в веб-браузер Opera, платформу, оптимизированную для недорогих смартфонов, распространенных на развивающихся рынках. В результате объёмы транзакций стейблкоинов Celo быстро растут.
В деловом мире транзакции с использованием стейблкоинов сейчас также набирают обороты. Такие компании, как EY, PayPal и Coinbase, сотрудничают с SAP для создания полностью автоматизированных платежей непосредственно из ERP-систем предприятия. Эта автоматизация, которая ранее была ограничена банковскими счетами, теперь применима к платежным каналам на основе криптовалюты. Учитывая важность крупномасштабной автоматизации в бизнесе, это потенциально может сделать варианты криптовалютных платежей более привлекательными для предприятий. Кроме того, в сочетании с передовыми инструментами конфиденциальности (и более благоприятной нормативно-правовой средой) крипторельсы кажутся менее дорогой альтернативой для корпоративных пользователей.
2025 год вполне может стать значительным шагом вперед для децентрализованных финансов (DeFi), области, которая использует программные приложения, работающие на блокчейнах, для имитации основных финансовых услуг и банковских функций.
В 2024 году децентрализованным финансам (DeFi) не хватало значительных достижений в отношении ясности регулирования, и из-за высоких реальных процентных ставок они не были особенно привлекательными. Однако прогнозируется, что к 2025 году нормативная база станет более благоприятной для DeFi, и если процентные ставки снизятся, может возникнуть всплеск поиска дополнительной прибыли на цифровых платформах. Инструменты внутри DeFi, такие как кредитование активов в пулы для получения дополнительной прибыли (и повышенного риска), могут вернуть себе популярность.
Как аналитик, я готовлюсь к беспрецедентному всплеску, когда все в блокчейне ускорится одновременно. Речь идет не о внедрении чего-то нового, а, скорее, о быстром прогрессе во всех секторах. Если использовать термин из музыки, мы говорим о максимальном повышении интенсивности соревнований – вспомните культовую «11» группы Spinal Tap!
В 2023 году сцена представляла собой ужасающее наблюдение, за которым последовала осторожная позиция в 2024 году. Однако я предсказываю резкий сдвиг в 2025 году, когда компании, банки, брокерские компании, страховые фирмы и многие другие с головой окунутся в этот быстро развивающийся ландшафт. . Число крупных игроков, объявляющих о планах по выпуску стейблкоинов, предложению реальных активов или началу торговли криптовалютами, такими как Биткойн и Эфириум, растет настолько быстро, что я едва могу уследить за ними!
Как опытный наблюдатель за технологической индустрией с более чем двадцатилетним опытом, я могу с уверенностью сказать, что экосистема блокчейнов более конкурентоспособна, чем когда-либо прежде. За свою карьеру я был свидетелем многочисленных рыночных циклов и революций, и я должен признать, что интенсивность в секторе блокчейнов действительно достигла 11. 2025 год обещает стать особенно сложным для тех, кто управляет сетями и сервисами блокчейнов.
Ведение бизнеса в такой конкурентной среде иногда может поставить под вопрос, стоит ли оно того. Но как человек, который видел взлеты и падения множества компаний, я считаю, что ключ к успеху лежит в настойчивости и способности к адаптации.
Только в экосистеме Ethereum в настоящее время существует более 40 различных сетей второго уровня, соперничающих за долю рынка. Конкуренция в области комиссий за транзакции является жесткой, и кажется, что дифференциация между этими сетями незначительна. Что еще хуже, на рынок продолжают выходить новые конкуренты.
В свое время я видел множество стартапов, которые изо всех сил пытались найти свою нишу и выделиться из толпы. Однако я уверен, что те, кто способен внедрять инновации и предлагать уникальные ценностные предложения, добьются успеха в этой высококонкурентной среде. Индустрия блокчейнов все еще находится в зачаточном состоянии, и здесь есть много возможностей для роста и инноваций.
Тем, кто управляет сетями и сервисами блокчейна, важно сосредоточиться на своих основных сильных сторонах, постоянно совершенствовать свои предложения и быть готовыми быстро адаптироваться к меняющимся рыночным условиям. Это будет непростое путешествие, но я с нетерпением жду, какое будущее ждет эту быстро развивающуюся отрасль.
Несмотря на свою суровую природу внутри Ethereum, снаружи для «alt-L1» дела могут быть еще сложнее, поскольку они сталкиваются с интегрированной экосистемой Ethereum, которая кажется масштабируемой, безопасной и неизменно экономически эффективной. Такие сети, как Celo, уже переключили свое внимание с конкуренции с Ethereum на сотрудничество с ним. Я ожидаю, что к 2025 году этот переход осуществят еще больше сетей.
Управление частным блокчейном может быть даже более сложной задачей, чем борьба с жесткой публичной конкуренцией со стороны других блокчейнов. Если вашим уникальным преимуществом является то, что он настолько похож на Ethereum, насколько это позволяют правила, но эти самые правила постепенно отменяются, ситуация выглядит особенно мрачной. Я уже получил запросы от фирм, работающих в частных сетях, о том, как они могут быстро и эффективно адаптироваться.
В заключение я ожидаю, что 2025 год может стать захватывающим периодом для мошеннических действий, очень похожим на карнавал или среду казино в цифровой торговле. Ослабление правил и привлекательность онлайн-торговли потенциально могут привлечь недобросовестных людей, подобных тем, которые появились во время предыдущего всплеска криптовалют. Однако сложно точно определить, где именно может проявиться это мошенничество. Как правило, люди склонны защищаться после возникновения проблемы, поэтому такие методы, как взлом бирж или неправомерное использование средств вкладчиков, могут стать менее частыми из-за улучшений в аудите, нормативном надзоре и передовых технологиях безопасности. Тем не менее, риск не исчезает; вместо этого оно может проявиться в новых формах.
С Новым годом и удачного 2025 года!
Основываясь на моем личном опыте и знаниях, полученных за время моей карьеры, я хотел бы выразить свою точку зрения, которая может не совпадать с точкой зрения CoinDesk, Inc., ее владельцев или дочерних компаний. Мои взгляды сформированы бесчисленными часами, потраченными на погружение в мир криптовалют и технологии блокчейн, на преодоление его сложностей и воочию свидетельствующее о его преобразующем потенциале.
Смотрите также
2025-01-02 17:13