Крипто для советников: 2024 год – год Биткойна?

Позже Федерико Брокате, представляющий 21Shares, принимает участие в сессии «Спросите эксперта», отвечая на вопросы о правилах хранения и управления.

– Сара Мортон

В настоящее время вы участвуете в еженедельном информационном бюллетене «Crypto for Advisors» от CoinDesk, который упрощает мир цифровых активов для финансовых консультантов. Чтобы получать эту ценную информацию на свой почтовый ящик каждый четверг, нажмите здесь, чтобы подписаться.

2024 – год, когда Биткойн стал мейнстримом

2024 год стал поворотным моментом для криптовалютного сектора, продемонстрировав беспрецедентный прогресс. Использование биткойнов выросло до беспрецедентного уровня, а понимание нормативных требований стало более прозрачным. Этот год привел к глубокой трансформации в том, как общество воспринимает цифровые валюты и взаимодействует с ними. В этой ретроспективе мы углубимся в определяющие инциденты и закономерности, которые сформировали криптоландшафт.

В январе 2024 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США дала зеленый свет 11 спотовым ETF на биткойны. Это стало важной вехой для сектора криптовалют, показав, что SEC готова регулировать и одобрять биржевые продукты Биткойн (ETP). После одобрения биткойн-ETF в июле SEC также одобрила спотовые ETF на Ethereum. Утверждение спотовых ETF на Биткойн и Эфириум означает решающий прогресс на финансовых рынках, поскольку оно предоставляет институциональным инвесторам более простой и прозрачный способ инвестирования в класс активов высшего уровня.

Яркие события этого года:

Bank of New York Mellon готов войти в мир криптовалют после одобрения Комиссией по ценным бумагам и биржам услуг по хранению цифровых активов. Это решение может повысить доверие к криптосектору.

Одобрение Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) спотовых опционов Bitcoin ETF iShares от BlackRock представляет собой значительный прогресс. Это решение облегчает более плавный путь к более широким инвестиционным возможностям, повышению ликвидности и реализации более сложных стратегий хеджирования. Он также призывает других эмитентов ETF разрабатывать опционы колл, покрытые биткойнами, которые могут еще больше расширить рынок инвестиций в биткойны.

Сенатор Синтия Ламмис выдвинула предложение о резерве биткойнов в размере 67 миллиардов долларов, направленном на укрепление доллара США. Этот план направлен на включение Биткойна в портфель дяди Сэма, тем самым защитив позицию доллара как основной мировой резервной валюты. Предложение предполагает приобретение одного миллиона единиц биткойнов, аналогичного по количеству нынешним золотым резервам США. Закон о БИТКОИНЕ создаст стратегический резерв биткойнов, действующий как дополнительный источник стоимости для укрепления финансового здоровья Америки и гарантирующий прозрачное управление биткойн-активами федерального правительства.

Закон о финансовых инновациях и технологиях 21-го века («FIT21») был одобрен Палатой представителей и направлен на улучшение защиты потребителей и установление ясности регулирования для содействия развитию цифровых активов в США. Комиссия (CFTC) и Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC), тем самым создавая более прозрачную криптографическую структуру.

На основании документов SEC 13F сообщалось, что Пенсионная система штата Мичиган была первым государственным пенсионным фондом, инвестировавшим в биржевой фонд Ether (ETF). В настоящее время им принадлежит около 460 000 акций Grayscale ETH Trust на сумму около 11 миллионов долларов. Кроме того, они также владеют биткойн-ETF Ark 21Shares на сумму примерно 6,9 миллиона долларов, который они приобрели в летние месяцы.

Документы 13F показывают, что пять крупнейших банков Канады — Royal Bank of Canada (RBC), Toronto-Dominion Bank (TD Bank), Scotiabank, Bank of Montreal (BMO) и Canadian Imperial Bank of Commerce (CIBC) — увеличивают свои инвестиции в Биржевые фонды Биткойн и Эфир (ETF) в своих институциональных портфелях. Совокупная стоимость этих инвестиций канадских банков превышает 38 миллионов долларов, при этом Bank of Montreal владеет этими активами примерно на 16,7 миллиона долларов.

С января по март 2025 года мы можем ожидать некоторых интригующих раскрытий. Эти документы должны пролить свет на то, какие финансовые организации активно покупали биткойны осенью 2024 года, поскольку динамика рынка инвестиций в биткойны изменилась.

MicroStrategy представила новую стратегию под названием «Биткойн-казначейский резерв» для своего финансового отчета за третий квартал 2024 года. Их цель — накопить впечатляющие 42 миллиарда долларов в биткойнах в течение следующих трех лет. Они планируют добиться этого, продав половину этой суммы через акции, а другую половину — через облигации. В настоящее время MicroStrategy владеет около 252 220 биткойнами на сумму около 18 миллиардов долларов по состоянию на конец октября.

Достижения 2024 года заложили прочную и надежную основу для будущего развития сектора криптовалют, так же как уровень блокчейна Биткойн поддерживается примерно 700 Exahash энергии в секунду (ЭХ/с).

Предполагается, что подробности в этой статье взяты из заслуживающих доверия источников, но мы не гарантируем, что они полностью точны и полны. Они служат широким информационным ресурсом, а не личным финансовым советом или поощрением к покупке или продаже акций. Мнения, высказанные здесь, принадлежат автору Кевину Тэму и могут не совпадать с мнением Raymond James Ltd. Если вы обдумываете какие-либо инвестиции, очень важно сначала обсудить их со своим финансовым консультантом, чтобы убедиться, что они соответствуют вашим конкретным обстоятельствам и риску. уровень перед принятием решения. Raymond James Ltd. является членом Канадского фонда защиты инвесторов.

Будучи специалистом по исследованию цифровых активов и старшим руководителем отдела соблюдения требований в компании Raymond James Ltd., я стараюсь быть в курсе последних тенденций и событий в сфере цифровых активов.

Спросите эксперта

А. Чего мы можем ожидать от будущего сектора цифровых активов и криптовалют? Привлекательны ли текущие цены для потенциальных инвесторов?

Будущее индустрии цифровых активов выглядит светлым. Поводами для оптимизма являются:

Снижение процентных ставок создает благоприятную общую экономическую среду для Биткойна. Эта цифровая валюта имеет тенденцию процветать, особенно в периоды, когда денежная масса увеличивается или применяются экономические стимулы.

Такая политика, как тарифы, потенциально может привести к более быстрому росту цен. Поскольку все больше людей рассматривают биткойн как место для хранения богатства и защиту от роста цен, он, как правило, работает лучше в таких ситуациях.

А. Какие нормативные изменения могут побудить финансовых консультантов более активно участвовать в индустрии криптовалют?

Как аналитик, я бы выразил это развитие регулирования следующим образом:

В соответствии с Законом FIT21 будет более четкий набор правил для цифровых активов, который включает определение обязанностей SEC и CFTC, а также организацию этих активов в соответствии с уровнем их децентрализации и функциональности. Этот шаг помогает создать более организованную классификацию криптовалют, тем самым повышая доверие и уверенность среди финансовых консультантов.

Более того, поддержка Трампом DeFi может повысить доверие к отрасли, сделав ее более приемлемой для инвестиционных портфелей и потенциально сделав DeFi ценным вариантом инвестиций.

В совокупности эти стратегии могут сделать США пионером в области цифровых активов, создав прочную нормативно-правовую базу, которая привлекает финансовых консультантов к рассмотрению криптовалют как законного, регулируемого инвестиционного класса.

Вопрос: Какие меры обеспечивают безопасность инвестиций в криптовалюту и как эти активы решают проблемы инвесторов? Кроме того, какие факторы делают эмитента криптоактивов разнообразным с точки зрения хранения или хранения?

Криптоопекуны применяют различные меры безопасности для предотвращения несанкционированного доступа и кибератак. Известным методом, широко применяемым эмитентами крипто-ETF, является холодное хранение — метод, при котором цифровые активы хранятся в автономном режиме в специализированных аппаратных кошельках. Эти кошельки часто требуют многократного подтверждения перед обработкой транзакций, обеспечивая дополнительный барьер защиты и сводя к минимуму вероятность взлома.

— Федерико Брокате, вице-президент и глава американского бизнеса 21Shares

Продолжайте читать