Кредитное плечо на рынке биткойнов снова увеличивается

Как опытный крипто-инвестор с проверенными в боях нервами и рюкзаком, полным уроков, извлеченных из рыночных циклов, я считаю недавний всплеск кредитного плеча на рынке биткойнов (BTC) палкой о двух концах, которая требует тщательной навигации. Растущий аппетит к риску среди трейдеров проявляется в росте расчетного коэффициента левериджа, который достиг уровня, невиданного с октября 2023 года.

Как криптоинвестор, я заметил, что кредитное плечо на рынке Биткойн (BTC) снова возрастает. Это может быть сигналом о том, что трейдеры готовы принять на себя больший риск, что может привести к увеличению волатильности рынка.

По данным аналитической компании CryptoQuant, расчетный коэффициент кредитного плеча, рассчитанный путем деления открытого интереса к глобальным фьючерсам на количество монет, хранящихся на биржах, недавно вырос до уровня, невиданного с октября 2023 года, достигнув 0,2060.

После нескольких месяцев стабилизации ниже уровня 0,20, похоже, наблюдается тенденция к росту, указывающая на то, что трейдеры постепенно привлекают больше заемного капитала для своих инвестиций во фьючерсы в позитивном рыночном климате. Более низкий коэффициент указывает на более консервативную позицию.

Как финансовый аналитик, я заметил, что мой прогнозируемый коэффициент кредитного плеча достиг своей высшей точки после падения биржи FTX Сэма Бэнкмана-Фрида, которая ранее была третьей по величине платформой для торговли фьючерсами в конце 2022 года. Впоследствии до декабря она следовала нисходящей тенденции. 2023.

Использование кредитного плеча означает, что трейдеры могут управлять более крупными инвестициями с меньшими суммами денег, увеличивая потенциальную прибыль, а также убытки. Это инструмент, который несет в себе риски, такие как недостаточный уровень маржи, ведущий к принудительной ликвидации в случае неблагоприятных изменений на рынках, что может способствовать турбулентности рынка.

Согласно недавнему заявлению CryptoQuant, есть признаки того, что все больше криптоинвесторов принимают более высокие уровни заимствований для торговли производными финансовыми инструментами из-за восходящей тенденции, наблюдаемой в расчетном коэффициенте кредитного плеча Биткойна.

$58,500 – ключевой уровень

Согласно анализу Hyblock Capital, накоплена ликвидность с высоким кредитным плечом на сумму около 58 500 долларов США. Когда цены достигнут этой точки, волатильность может значительно увеличиться из-за существующей низкой общей ликвидности рынка. Это означает, что один ордер на покупку/продажу может существенно повлиять на текущий рыночный курс.

Согласно электронному письму Хайблока в CoinDesk, стратегические области высокой ликвидности вблизи ценовой отметки в 58 500 долларов потенциально могут привести к усилению колебаний рынка и предоставить трейдерам выгодные шансы по мере приближения Биткойна к этим ценам.

Проще говоря, по мнению Hyblock, общий объем сделок, которые можно совершить в объединенной книге рыночных заказов, все еще невелик, а это может означать, что возможен рост цен. Кроме того, соотношение покупателей и продавцов во всем мире остается оптимистичным, что свидетельствует о сильном интересе с обеих сторон.

Прямо сейчас один биткойн обменивается примерно на 58 000 долларов США. Согласно данным CoinDesk, это увеличение на 2,5% за последние 24 часа. Эфир (ETH), вторая по ценности криптовалюта, в настоящее время торгуется на 1% выше, до $2350, а его предполагаемый коэффициент кредитного плеча составляет примерно 0,35.