Клиенты банков только что окунулись в биткойн-ETF, но в четвертом квартале может наблюдаться всплеск FOMO

Как опытный исследователь с многолетним опытом изучения сложностей Уолл-стрит и постоянно развивающегося мира криптовалют, я нахожу эту недавнюю тенденцию интригующей. Такие учреждения, как Goldman Sachs, Morgan Stanley и Bank of America, осторожно погружаются в воды Биткойна через биржевые фонды, и этот шаг намекает на развивающуюся перспективу в отношении цифровых активов.

В третьем квартале клиенты крупных банков Уолл-стрит, таких как Goldman Sachs, Bank of America и Morgan Stanley, постепенно покупали или торговали биткойнами (BTC) через спотовые биржевые фонды биткойнов. Учитывая значительный рост цен на криптовалюту после недавних президентских выборов в США, существует большая вероятность того, что эта активность может резко вырасти в четвертом квартале.

По словам Джеймса Ван Стратена, старшего аналитика CoinDesk, документы 13F отражают скромное движение цен на биткойны в третьем квартале. Поскольку большинство учреждений склонны проявлять осторожность, когда дело доходит до инвестирования и отслеживания тенденций, они не забегали вперед, чтобы извлечь выгоду из исторически бычьего четвертого квартала.

В конце сентября Goldman Sachs сообщил о владении акциями спотовых ETF на биткойны на сумму около 710 миллионов долларов, что значительно больше, чем 418 миллионов долларов, имевшихся в предыдущем квартале. Этот всплеск ассигнований почти удвоил активы банка. Большая часть этих акций была инвестирована в iShares Bitcoin Trust (IBIT) компании BlackRock, при этом Goldman Sachs владеет около 13 миллионами акций этого траста.

Среди ведущих финансовых учреждений и фирм по управлению активами, таких как Morgan Stanley, Cantor Fitzgerald, Royal Bank of Canada, Bank of America, UBS, HSBC и другие, существенно не увеличились и не уменьшились свои активы. Однако новичком на сцене является австралийский инвестиционный банк Macquarie Group, который приобрел акции IBIT на сумму 4,8 миллиона долларов в виде 132 355 акций. Wells Fargo с относительно небольшой долей преимущественно владел акциями Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) и Grayscale Bitcoin Mini Trust (BTC).

Как исследователь, я анализировал инвестиционные данные и нашел интересную информацию из документов 13F — это отчеты, которые институциональные инвесторы с активами под управлением на сумму более 100 миллионов долларов обязаны подавать каждый квартал, чтобы раскрыть свои запасы конкретных ценных бумаг. Вчера был крайний срок подачи заявок за третий квартал.

30 сентября стало известно, что BlackRock владеет примерно 2,54 миллионами акций на сумму около 91,6 миллиона долларов в одном из своих собственных фондов.

С начала июля до конца сентября биткойн демонстрировал относительно стабильную тенденцию к снижению своей цены, при этом ее стоимость колеблется примерно между 53 000 и 66 000 долларов США. Такое поведение цен отражает тенденцию к снижению, наблюдавшуюся на протяжении большей части второго квартала. Учитывая это, вполне вероятно, что вялый институциональный интерес можно объяснить ощущением уныния, нависшим над рынком.

значительные преобразования произошли в четвертом квартале, особенно с избранием сторонника криптовалют Дональда Трампа президентом США. Цена Биткойна вышла за пределы своего длительного плато, побив предыдущий рекорд в 73 700 долларов, установленный в марте, и достигнув на этой неделе нового максимума в 93 400 долларов.

Проще говоря, текущие рыночные тенденции и потенциальное участие администрации Трампа в криптовалюте к началу 2021 года могут вызвать чувство срочности или «страх упустить выгоду» (FOMO) среди институциональных инвесторов и их клиентов. Вполне вероятно, что документы 13F, поданные после января 2025 года, могут оказаться более интригующими по сравнению с теми, которые мы видели в этом квартале.

По словам ван Стратена, в результате мы можем наблюдать значительную активность, происходящую незаметно, поскольку учреждения, вероятно, будут гарантировать, что у них будет минимум 1% инвестиций в криптовалюту, учитывая про-криптовалютную позицию президента Дональда Трампа и недавний рост Биткойна.