Как опытный криптоинвестор с более чем десятилетним опытом работы в нестабильном ландшафте цифровых активов, я нахожу недавние разработки в области токенизации, особенно для продуктов Казначейства США и денежного рынка, невероятно интригующими. Мой путь в криптовалюте был отмечен многочисленными взлетами и падениями, но рост и зрелость этой отрасли неоспоримы.
Поскольку интерес инвесторов к сектору токенизации, в частности к инструментам Казначейства США и денежного рынка, растет, эмитенты ончейн теперь имеют возможность заняться более рискованными инвестициями в качестве средства расширения своих портфелей.
Как опытный инвестор с более чем двадцатилетним опытом работы в традиционных финансах и недавно обратившийся в мир криптовалют, я должен сказать, что меня постоянно впечатляет быстрый рост и инновации, происходящие в экосистеме блокчейна в этом году.
Вы просматриваете Crypto Long & Short, наш еженедельный дайджест, предлагающий экспертные мнения, новости и анализ, специально предназначенный для опытных инвесторов. Подпишитесь здесь, чтобы получать его прямо в свой почтовый ящик каждую среду.
Как криптоинвестор, я заметил, что протоколисты принимают стратегические решения по диверсификации своих казначейских активов путем инвестирования в материальные активы. Например, Ethereum Layer-2 Arbitrum развернул токены ARB на сумму 27 миллионов долларов в BUIDL от BlackRock, USDY от Ondo Finance и различные предложения от Superstate, OpenEden, Backed Finance и Mountain Protocol.
Финансовые посредники, такие как прайм-брокеры, маркет-мейкеры и кастодианы, пожинают плоды преимуществ специализированных продуктов ликвидности, которые предлагают сквозной доход, в отличие от традиционных стейблкоинов. Например, прайм-брокер FalconX принимает Институциональный фонд цифровой ликвидности BlackRock (BUIDL) в долларах США в качестве обеспечения для сделок и своп-позиций от своих клиентов. Этот шаг принесет выгоду всем участвующим сторонам — FalconX, ее клиентам и Securitize, платформе выпуска токенизированных фондов. Повышенная привлекательность BUIDL среди клиентов FalconX, которые могут решить обменять на него свои стейблкоины и денежные средства, может привести к увеличению потока капитала и участников в экосистему Securitize из сектора цифровых активов. Согласно сообщениям за апрель 2024 года, направление капитала на платформы токенизации через фонды краткосрочной ликвидности имеет решающее значение для роста и успеха токенизированных альтернативных активов.
По мере того, как организации, участвующие в Web 3.0 и управлении активами, начинают чувствовать себя более уверенно в отношении токенизированных фондов ликвидности, они постепенно увеличивают свою подверженность рискам и создают диверсифицированные портфели. Пришло время частным инвестиционным фондам реализовать свой потенциал. Отдельные активы коммерческой или жилой недвижимости оказалось сложно продать из-за их высокого риска, отсутствия уникальности и более медленных темпов продаж по сравнению с инвестиционными фондами, специализирующимися на аналогичных классах активов.
Сравните это с рынком жилищной ипотеки стоимостью 14 триллионов долларов и его правами на обслуживание ипотечных кредитов (MSR). За последние четыре года годовой объем торговли жилых MSR через такие платформы, как Blue Water, составил около 1 триллиона долларов. Инвесторы, которые фокусируются на токенах, обычно заинтересованы в двусторонней ликвидности, динамичном рынке и высокой скорости обращения активов. Введя существующий двусторонний рынок в сектор токенизации, мы сможем решить текущие проблемы в отрасли. Это может быть заманчиво для почти 2 миллиардов долларов капитала фонда ликвидности, который уже находится в сетях блокчейнов. По сути, Blue Water служит связующим звеном между оживленной ипотечной индустрией и быстрорастущими рынками цифровых активов.
Раскрытие информации: Раскрытие информации – Blue Water Financial Technologies (bluewater-fintech.com)
Как исследователь, я хочу подчеркнуть, что мнения, высказанные в рамках данного анализа, полностью мои собственные. Они могут не совпадать с точками зрения CoinDesk, Inc., ее владельцев или партнеров.
Смотрите также
2024-08-07 19:42