Интервью с ведущим регулятором криптовалюты Сальвадора: «Развивающиеся страны могут возглавить финансовую революцию»

Углубляясь в историю доктора Карлоса Рейеса, провидца, стоящего за дальновидным подходом Сальвадора к регулированию цифровых активов, я поражаюсь его замечательному пути и мудрости, которую он почерпнул из своего уникального жизненного опыта. Рейес, родившийся в маленькой стране с ограниченными ресурсами и большими мечтами, сумел воспользоваться возможностями, которые многие упускают из виду.

С точки зрения регулирования криптовалюты Сальвадор лидирует среди многих других стран. Он был пионером, официально принявшим Биткойн (BTC) в качестве валюты еще в 2021 году, и теперь здесь находится множество криптовалютных предприятий.

В более широком контексте многим людям может быть трудно понять наши действия в Сальвадоре, поскольку они ловят лишь мимолетные взгляды, объяснил Хуан Карлос Рейес, президент Национальной комиссии по цифровым активам (CNAD), в интервью CoinDesk. Созданному в феврале 2023 года CNAD поручено регулировать криптосектор в этой латиноамериканской стране с населением около 6,3 миллиона человек.

Многие международные фирмы, хотя и подчиняются нашим правилам и не полностью обосновались на местном уровне, часто недооценивают уровень развития, которого мы достигли в этом секторе, и то, насколько быстро он продолжает развиваться.

По словам Рейеса, план президента Наиба Букеле заставил организации страны разобраться как с технологиями, так и с потенциальными последствиями использования цифровой валюты.

В результате Сальвадор намеренно создал орган регулирования и надзора за криптовалютами, выходящий за рамки традиционных финансовых регуляторов, таких как Управление финансовой системы (SFS). Вместо этого они создали CNAD заново с целью разработки индивидуальной нормативной структуры, специально предназначенной для цифровых активов, а не изменения существующих правил в соответствии с этой новой технологией.

Рейес заявил: «В английском языке есть старая поговорка: «Если что-то ведет себя как утка – крякает и выглядит как утка – это, вероятно, утка». Однако в этом сценарии мы имеем дело не с уткой. Цифровые активы существенно отличаются от традиционных финансовых инструментов.

Поскольку Рейес, хорошо разбирающийся в компьютерных науках, занял пост руководителя CNAD в сентябре 2023 года, они сразу же приняли технологическую стратегию регулирования криптовалют. По мнению криптофирм, получивших лицензию поставщика услуг цифровых активов (DASP) в Сальвадоре, этот новый подход оказался неожиданным.

В разговоре с CoinDesk Ник Коуэн, генеральный директор VLRM, компании, занимающейся решениями для токенизации, выразил удивление по поводу глубины и широты знаний, продемонстрированных Сальвадором. Его особенно впечатлило их быстрое понимание не только правил, но и используемых технологий (CNAD). Другими словами, они смогли удивительно быстро уловить суть нашего приложения.

Виктор Соломон, партнер сальвадорской консультативной фирмы по токенизации Tokenization Expert, согласился.

В разговоре с CoinDesk Соломон поделился, что нам не нужно подробно останавливаться на технических основах наших процессов, поскольку Рейес уже хорошо разбирался в токенизации и реализованном нами нормативном контроле.

Соломон отметил, что он понимает реальные трудности, с которыми сталкивается бизнес, например, сбор средств и соблюдение правил. Это делает его не только регулятором, но и защитником бизнеса, стремящегося положительно повлиять на экономику Сальвадора.

Технолог

Родом из Сальвадора, Рейес эмигрировал в Канаду в детстве из-за интенсивного насилия со стороны банд, царившего в стране в то время. Он считает себя очень амбициозным человеком и имеет несколько степеней бакалавра — в области информатики, математики и физики, а также степень магистра по менеджменту Гарвардского университета и докторскую степень по философии Российского университета дружбы народов. Кроме того, в настоящее время он работает над докторской степенью в области международной экономики.

Его профессиональный путь столь же разнообразен. Он провел 15 лет во главе консалтинговой компании, исследовал деловые перспективы коренных народов миссанаби-кри и даже управлял баром на верхнем этаже своей прибрежной резиденции. С 2013 года он является сторонником биткойнов, а в 2021 году вернулся в Сальвадор, чтобы внести свой вклад в инициативу страны по национализации криптовалюты.

CNAD с командой из 35 человек работает независимо и построен по образцу Рейеса, где каждый сотрудник обладает обширными знаниями о криптовалюте и связанных с ней технологиях, что делает их экспертами в этой области. Интересно, что 20 сотрудников в настоящее время проходят углубленное обучение криптовалютам в Университете CEMA в Аргентине для дальнейшего повышения своих навыков.

Рейес заявил: «Наша команда не имеет себе равных в мире с точки зрения знаний и всесторонности в отношении регулирования криптовалютных активов. Можно с уверенностью сказать, что если у кого-то нет возможности выполнять транзакцию с биткойнами, даже у моего водителя, он, скорее всего, не впишется в наши рамки». рабочая сила.

Этот высококвалифицированный отряд, несомненно, оказывает мощное влияние на бизнес, стремящийся получить лицензию на деятельность в Сальвадоре.

CoinDesk цитирует слова Рейеса, имеющего опыт работы в сфере технологий. «Он действительно разбирается в технических аспектах». В некоторых регионах регулирующие органы могут хорошо разбираться в правилах и защите инвесторов, что, несомненно, важно. Однако они могут не до конца понимать лежащую в основе технологию, что иногда может значительно усложнить ситуацию при достижении важных этапов.

Коуэн заявил, что процедура была одновременно сложной и обширной и включала подачу заявления на 700 страниц. Однако после подачи заявки этап принятия решения прошёл на удивление быстрее, чем в других странах. Несмотря на скорость, он подчеркнул, что он был не менее всеобъемлющим, чем любой другой процесс регулирования, с которым мы сталкивались ранее. Это было не проще, а просто быстрее.

По мнению Рейеса, наличие в агентстве знаний в области криптовалют позволяет им придерживаться одной из основных философий мира блокчейнов — «не доверяй, проверяй». Это означает, что они тщательно проверяют блокчейн каждый раз, когда новая компания подает заявку на получение лицензии. Команда не полагается исключительно на документы о соответствии, и этот подход уже выявил случаи, когда компании предоставляли регулирующим органам ложную информацию.

Преимущество Сальвадора

Рейес часто использует аналогию, чтобы объяснить, почему криптовалюте нужен собственный регулирующий орган. Представьте, что вы покупаете электромобиль, и он перестает работать; если вы отнесете его своему проверенному механику из прошлого, то, открыв капот, он не найдет традиционного двигателя — только аккумулятор. Это заставляет его озадачиваться тем, как это исправить.

Рейесу на первый взгляд криптовалюты и традиционные финансовые активы кажутся очень похожими. Однако при ближайшем рассмотрении они оказываются двумя совершенно разными сущностями. Это одна из причин, почему различные глобальные юрисдикции столкнулись с трудностями в своевременном создании структур регулирования цифровых активов.

Несмотря на то, что Сальвадор является относительно небольшой страной и занимает 103-е место в мировом рейтинге по объему ВВП, он не имеет собственной валюты или надежных финансовых институтов, а также не имеет процветающей экосистемы разработчиков. Однако эти очевидные недостатки оказались полезными, когда дело дошло до регулирования криптовалюты, поскольку страна, по сути, начинала с нуля, как с чистого листа.

Как аналитик, я бы перефразировал это так: если мы рассмотрим сценарий электромобиля, то Сальвадор будет одарен непосредственным опытом ремонта аккумуляторов и двигателей, минуя необходимость адаптации всей его инфраструктуры, изначально предназначенной для внутреннего сгорания. двигатели и поршни – для ремонта в стиле Теслы.

В других странах многие из этих инновационных технологий в области криптовалют часто разрабатываются людьми из лучших побуждений, стремящимися развивать криптоиндустрию. Однако они не всегда могут учитывать потенциальное неправомерное использование технологий в целях отмывания денег. Из-за этого регулирующим органам сложно определить, насколько строго контролировать эти события. — Заявление Рейеса

Рейес заявил, что мы успешно создали CNAD в качестве единственного шлюза для всех цифровых активов внутри страны», — пояснил он. «Те, кто не имеет лицензии комиссии, оказываются действующими незаконно.

Как криптоинвестор, я пришел к выводу, что финансовые учреждения в западных странах могут потерять больше от изменения статус-кво по сравнению с некоторыми странами Латинской Америки. Они пытались замедлить эти изменения, нанимая лоббистов, борясь с ними изо всех сил, даже внедряя такие меры, как операция Chokepoint 2.0, чтобы помешать росту этой отрасли. Однако такие страны, как Сальвадор, могут много выиграть, если быстро адаптируются и извлекут выгоду из возможностей, предлагаемых криптовалютой.

Как регулировать криптовалюту

Но какую нормативно-правовую среду хочет создать Сальвадор?

По словам Рейеса, когда дело касается финансовых инструментов, Биткойн превосходит ожидания, но сам CNAD не предвзято относится к конкретным технологиям. Многие из фирм, регулируемых этим агентством, работают с использованием Ethereum, и эти компании значительно различаются по размеру. Некоторые из них представляют собой крупные транснациональные корпорации, такие как Tether и Bitfinex Securities, в то время как другие, как упомянул Рейес, начали со скромных инвестиций в 2000 долларов. Эти более мелкие фирмы базируются даже в таких местах, как Сальвадор.

Приоритизация потребительской и финансовой безопасности имеет решающее значение. Это включает в себя такие меры, как заставить криптовалютные биржи использовать кошельки с несколькими подписями, чтобы предотвратить будущие инциденты, подобные FTX, или чтобы частный блокчейн компании соответствовал конкретным правилам безопасности. Более того, очень важно, чтобы личность каждого клиента была подтверждена.

Рейес подчеркнул, что наша страна страдала от бандитского насилия в течение длительного периода времени», — сказал он. «Поэтому мы придаем большое значение финансовой прозрачности, предотвращению отмывания денег и финансового терроризма, и они глубоко включены в наши правила». , если криптовалютная компания регулируется в Сальвадоре, она может получить лицензию в любой части мира.

Есть один сектор, который Рейес вызывает с особым энтузиазмом: реальные активы. По его мнению, такие усилия, как VLRM и Tokenization Expert, расширят диапазон инвестиционных возможностей для розничных инвесторов. «До появления Robinhood большинство молодых людей в США никогда не могли купить [акции] Tesla или Nvidia», — сказал Рейес. «Robinhood демократизировал доступ ко всем этим различным акциям, которые были доступны только суперэлите. Именно это и делает токенизация». Ожидается, что в ближайшие годы сальвадорцы получат доступ к регулируемым продуктам, недоступным в других юрисдикциях.

Рейес заявил, что впервые за последнее время развивающиеся страны получили возможность возглавить финансовую трансформацию, а не просто наверстывать упущенное. Мы мотивируем другие страны изучить Сальвадор в качестве примера и понять, как они могут адаптировать наш подход к своим странам.