Институциональные инвесторы продолжают увеличивать распределение цифровых активов: отчет Economist

Как опытный исследователь с многолетним опытом работы в постоянно меняющемся финансовом ландшафте, мне интересно наблюдать растущий интерес и оптимизм в отношении цифровых активов среди институциональных инвесторов. Прогнозируемый рост рынка токенизированных активов просто поразителен, и ясно, что эти учреждения стремятся расширить свои горизонты за пределы простой торговли криптовалютой.

Согласно недавнему отчету The Economist, спонсируемому OKX, институциональные инвесторы планируют увеличить свои запасы цифровых активов примерно до 7% в ближайшие пять лет. Более того, прогнозируется, что к 2030 году рынок токенизированных активов превысит 10 триллионов долларов, что предполагает существенное расширение этого сектора. Однако, как указано в докладе, впереди стоят потенциальные препятствия.

В настоящее время инвестиционные менеджеры обычно вкладывают от 1% до 5% средств, которыми они управляют (их общие активы под управлением или AUM), в цифровые активы.

Как криптоинвестор, я заметил, что большинство институциональных инвестиций в цифровые активы в основном сосредоточены на торговле криптовалютами, причем основными путями являются Биткойн и Эфир. Тем не менее, похоже, что институциональные инвесторы становятся более оптимистичными в отношении цифровых активов из-за растущего разнообразия инвестиционных возможностей, помимо криптовалют, что, безусловно, обнадеживает.

Согласно отчету, примерно половина институциональных инвесторов рассматривают возможность прямых инвестиций в криптовалюты (51%), треть изучает потенциал размещения цифровых активов (33%), около трети исследуют производные криптовалюты (32%) и чуть более трети рассматривают фонды, которые следят за рынками криптовалют (36%), как часть своих инвестиционных стратегий.

Все большее число институциональных инвесторов расширяют свои портфели цифровых активов, выходя за рамки простого владения криптовалютами. Этот сдвиг очевиден с ростом количества таких предложений, как ставки, криптодеривативы и токенизированные облигации. Например, Европейский инвестиционный банк выпустил цифровые облигации на сумму 50 миллионов фунтов стерлингов (66 миллионов долларов США), были созданы токенизированные казначейские облигации США на сумму 1 миллиард долларов, а на рынке есть облигации Гонконга в цифровой валюте на 6 миллиардов гонконгских долларов (766,8 миллионов долларов США). также.

Кастодианы играют решающую роль, помогая институциональным инвесторам внедрять цифровые активы, как показывает опрос, в котором 80% традиционных и криптовалютных хедж-фондов используют кастодианов. В Азии многие хранители криптовалюты приобретают лицензии, аналогичные тем, которые есть у их традиционных финансовых коллег, например, лицензию Гонконгского траста или поставщика услуг компании (TCSP). Между тем, Сингапур создал уникальную нормативно-правовую базу специально для хранителей криптовалюты, демонстрируя растущую интеграцию цифровых активов в финансовый сектор.

Но на горизонте все еще остаются проблемы, такие как отсутствие гармонии в регулировании.

Разнообразие правил, регулирующих различные регионы, приводит к двусмысленности, затрудняя институциональным инвесторам соблюдение правил, решение вопросов соответствия и снижение рисков, связанных с модификациями правил. Однако в докладе европейская система MiCA приветствуется как успешная модель единого регионального регулирования.

Как криптоинвестор, я заметил, что различные стратегии, применяемые в разных регионах, могут создавать волатильность рынка, из-за чего институциональным инвесторам становится сложно плавно включать цифровые активы в свои инвестиционные портфели.

В отчете указывается, что разделение ликвидности вызывает беспокойство у инвесторов, поскольку оно может привести к волатильности рынка и усложнить беспрепятственное выполнение транзакций с цифровыми активами для учреждений.

Углубляясь в тонкости различных сетей блокчейнов и рынков цифровых активов, я пришел к пониманию того, что фрагментация ликвидности потенциально может привести к расхождениям в ценах, что представляет собой существенное препятствие для институциональных инвесторов, стремящихся совершать крупные сделки.

Предпринимаются попытки решить эту проблему с помощью технологических достижений, таких как прямая передача токенов — разработка, которая рассматривается как эволюция в сфере завернутых криптовалют. Проще говоря, мы пытаемся решить эту проблему, используя новые технологии, такие как прямая передача токенов, которые рассматриваются как шаг вперед в развитии завернутых криптовалют.

Проще говоря, собственные передачи токенов, согласно предыдущим отчетам CoinDesk, облегчают плавный переход токенов между различными блокчейнами, сохраняя индивидуальные характеристики и статус владения каждого токена. Это отличается от завернутых ресурсов, которые вместо этого генерируют несколько уникальных, невзаимозаменяемых копий.

Результаты отчета OKX тесно совпадают с результатами недавнего опроса Nomura. Это исследование показало, что примерно половина (54%) японских институциональных инвесторов планируют инвестировать в криптовалюты в течение следующих трех лет, и среди них около четверти (25%) придерживаются положительного мнения о цифровых активах. Если бы им предоставили выбор, они бы выделили от 2% до 5% своих активов под управлением (AUM) в этот сектор.