Доминирование биткойнов приближается к трехлетнему максимуму на фоне слабости альткойнов; Aptos превосходит SUI Drops

Как опытный аналитик с более чем двадцатилетним опытом работы на финансовых рынках, я постоянно заинтригован постоянно развивающейся динамикой Биткойна и более широким ландшафтом криптовалют. В этом случае очевидно, что Биткойн зарекомендовал себя как устойчивый актив, балансируя выше уровня поддержки в 60 000 долларов, несмотря на неспокойные времена для альткойнов и растущий доллар США.

По четвергам стоимость биткойна (BTC) колебалась около отметки в 60 000 долларов, в то время как стоимость других цифровых валют падала из-за глобальных политических волнений и укрепления доллара США.

Биткойн временно вырос примерно до $61 500 во время азиатских торгов в среду после кратковременного падения ниже $60 000. Однако впоследствии он упал как на европейской, так и на американской сессиях. В настоящее время биткойн торгуется на уровне $60 700, что означает рост на 1% по сравнению с прошлым днем.

За этот период индекс CoinDesk 20, показатель более широкого рынка, снизился на 1,5%, что позволяет предположить, что другие цифровые активы работали хуже по сравнению с биткойнами. Эфир Ethereum за этот период упал на 1%, в то время как XRP Ripple, Solana, Avalanche и Render понесли большие потери среди основных альткойнов.

Одним из выдающихся результатов стал собственный токен блокчейна первого уровня Aptos (APT), стоимость которого в среду выросла на 7%. Этот всплеск можно объяснить заявлением Франклина Темплтона о расширении его токенизированного фонда денежного рынка на этот конкретный блокчейн. Некоторые аналитики также предположили, что трейдеры перевели прибыль от впечатляющего 110-процентного прироста Sui (SUI) за последний месяц в Aptos, поскольку они меняли свои инвестиции.

Проще говоря, стоимость Биткойна выросла больше, чем общая рыночная стоимость всех криптовалют, в результате чего доля Биткойна в общей капитализации крипторынка (доминирование Биткойна) превысила 58%. В то же время стоимость Эфириума по отношению к Биткойну (соотношение ETH к BTC) упала почти до самой низкой точки с середины сентября, около 0,038.

По словам Джеймса Ван Стратена, старшего аналитика CoinDesk, доминирование Биткойна растет и сейчас всего на 0,2% не хватает до достижения нового трехлетнего пика.

Доллар США растет

Прошедшая неделя была особенно сложной для криптовалют, поскольку опасения по поводу потенциальной военной эскалации на Ближнем Востоке возросли, в результате чего цены на сырую нефть приблизились к 74 долларам за баррель, что является самым высоким показателем за более чем месяц. В то же время доллар США достиг своего пика по отношению к основным валютам с середины августа.

По четвергам я заметил, что надежные данные ISM в непроизводственном секторе превзошли ожидания, тем самым укрепив доллар США. Как правило, более сильный доллар имеет тенденцию оказывать понижательное давление на стоимость рискованных активов, таких как криптовалюты.

Проще говоря, «Ван Стратен заявил, что более сильные данные по сфере услуг из Соединенных Штатов привели к тому, что индекс доллара США (DXY) приблизился к 102. Такое увеличение стоимости делает вероятным (около 70%) снижение процентных ставок на 0,25%. ставки на ноябрьском заседании.

В начале октября значительное повышение ставки обеспеченного финансирования овернайт (SOFR) могло усилить укрепление доллара и общий спад на более рискованных финансовых рынках. Такое наблюдение сделал Сэмюэл Шиффман из Steno Research в своем отчете, предположив, что этот рост может указывать на недостаток ликвидности среди банков.

В докладе намекается на то, что текущий сценарий напоминает, хотя и менее интенсивно, кризис рынка репо в сентябре 2019 года, когда Федеральная резервная система вмешалась, чтобы устранить сбои на крупных рынках заимствований.

По словам Шиффмана, по мере приближения к определенной точке проблемы с ликвидностью могут стать чрезвычайно серьезными. Он также предположил, что Федеральная резервная система могла бы рассмотреть возможность облегчения этих проблем путем вливания большей ликвидности на финансовый рынок.

Ожидается, что значимым фактором, повлиявшим на рынки на этой неделе, станет отчет о занятости в США, который выйдет в пятницу. По мнению крипто-хедж-фонда QCP Capital, этот отчет в сочетании с потенциальным снижением процентных ставок и сильным рынком труда может привести к увеличению инвестиций в более рискованные активы.