Цены на биткойны демонстрируют положительную 30-дневную корреляцию с балансовым отчетом Центрального банка Китая

Как опытный криптоинвестор с более чем десятилетним опытом работы на рынке, я научился внимательно следить за глобальными экономическими показателями, особенно за теми, которые имеют историческую корреляцию с ценой Биткойна (BTC). Мой жизненный опыт научил меня тому, что понимание этих тенденций часто может стать разницей между выгодной инвестицией и дорогостоящим уроком.

Похоже, что за последние восемь лет стоимость Биткойна (BTC) в целом следовала за расширением активов китайского центрального банка, демонстрируя значительную положительную корреляцию за последний месяц.

Народный банк Китая (НБК) в настоящее время держит на своих счетах около 6,22 триллиона долларов США. На данный момент 30-дневная связь между стоимостью биткойнов и размером баланса НБК, согласно измерениям TradingView, составляет около 0,66. Эта корреляция в основном была положительной, с краткими исключениями в 2016 году и с конца 2022 по 2023 год. С другой стороны, в настоящее время биткойн показывает корреляцию -0,88 в течение 30 дней с балансом Федеральной резервной системы, что является самым низким зарегистрированным показателем. с 2016 года.

Проще говоря, сильная корреляция относится к коэффициенту корреляции в диапазоне от 0,6 до 0,9, тогда как чрезвычайно сильная корреляция обозначается коэффициентом от 0,8 до 1. Коэффициенты корреляции количественно определяют степень, в которой две переменные изменяются вместе, и они ценны в финансовые рынки для прогнозирования или мониторинга тенденций цен на активы.

Стоит отметить, что существуют прочные отношения, поскольку ранее на этой неделе Народный банк Китая (НБК) упомянул о планах влить до 1 триллиона юаней (142 миллиарда долларов) в свои основные государственные банки. Этот шаг призван повысить их способность поддерживать экономику в трудные времена.

Норматив обязательных резервов банков материка был снижен на 0,5% (половина одного процента), а их семидневная ставка обратного РЕПО, или процентная ставка, по которой центральный банк предоставляет деньги коммерческим банкам, была снижена на 20 базисных пунктов до 1,5%.

На этой неделе биткойн вырос почти на 3%, а за месяц — более чем на 10%. Согласно данным CoinDesk, я вполне доволен этими успехами. Между тем, азиатские акции, особенно Китай, испытали значительный рост после пакета стимулирующих мер НБК. Индекс акций компаний с большой капитализацией CSI 300 взлетел на 4,5% только в пятницу, в результате чего прирост на этой неделе достиг впечатляющих 16%, что стало одним из самых больших показателей с 2008 года.

Как и в США, пакет стимулирующих мер Китая призван снизить уровень безработицы и стимулировать расширение бизнеса. По мнению рыночного аналитика Ника Рака в сообщении, отправленном CoinDesk в пятницу, этот приток средств потенциально может увеличить стоимость Биткойна, особенно в долгосрочной перспективе.

По словам Рака, потенциальное воздействие может привести к увеличению инвестиций в блокчейн-бизнес, включая технологии добычи полезных ископаемых и новые предприятия. Кроме того, некоторые инвестиционные фонды могут получить доступ к возможностям, связанным с криптовалютой за рубежом, например, акциям компаний, зарегистрированных в Гонконге, или биржевым фондам (ETF) там.

Ожидается, что в ближайшие месяцы не только Биткойн, но и другие более рискованные инвестиции также могут вырасти из-за предполагаемого положительного влияния на их стоимость.

«Глобальные рынки риска получают добро, поскольку американские акции в третий раз на этой неделе достигают новых максимумов, чему способствует быстрая череда пакетов стимулов, направленных на оживление экономики Китая, по словам Августина Фана, руководителя аналитического отдела SOFA. Такое развитие событий побудило аналитиков занять бычью позицию в отношении всех рискованных активов, предполагая скоординированную тенденцию смягчения во всем мире, которая напоминает дни легких денег в период количественного смягчения (QE).

Проще говоря, цены на криптовалюту продолжают отражать движения фондового рынка. Но в последнее время отношение инвесторов к покупкам на падении изменилось, что указывает на бычий прогноз. Потенциальные выгоды, по-видимому, перевешивают риски, при этом мало факторов, которые могут спровоцировать спад в настоящее время», — пояснил Фань.