Coinbase переносит биткойны в Solana, порождая большие надежды на всплеск DeFi

Как опытный криптоинвестор с более чем десятилетним опытом работы на нестабильном и постоянно развивающемся рынке цифровых активов, я был свидетелем своей немалой доли взлетов и падений, триумфов и неудач. Недавнее внедрение Coinbase cbBTC на Solana вызвало у меня интерес, поскольку потенциально может произвести революцию в сфере DeFi на этой многообещающей блокчейн-платформе.

Примерно два года назад падение FTX создало то, что можно было бы сравнить с гигантской пустотой в децентрализованных финансах на базе Соланы, разрыв, который еще предстоит полностью устранить – возможно, до настоящего момента.

На централизованных криптовалютных платформах Биткойн (BTC) служит стандартом для торговли, кредитования и заимствования. Однако для переноса этой важной финансовой функциональности из Биткойна в децентрализованные финансы (DeFi) на других блокчейнах требуется дополнительная работа. Проще говоря, кому-то необходимо создать токен, который будет связан с биткойнами и будет хранить их стоимость в конкретной цепочке.

Coinbase, крупный игрок в мире криптовалют, стремится стать ключевым посредником для Solana (SOL) с cbBCT. Этот новый инструмент, представленный в четверг, позволяет трейдерам быстро конвертировать токены, обеспеченные биткойнами, просто переводя их между своими кошельками Solana и биржей. Простота этого процесса вызвала оптимизм среди участников различных протоколов на основе Solana, поскольку они считают, что cbBTC может установить эталон, который положительно повлияет на всю экосистему.

Как криптоинвестора, меня воодушевляют оптимистичные слова видного деятеля Соланаленда. Они выразили «значительно возросшие ожидания» в отношении cbBTC Coinbase, полагая, что он особенно многообещающий, учитывая текущий рост стоимости Биткойна. Эти бычьи настроения усиливаются тем фактом, что Биткойн, мировой лидер криптовалюты, стремительно взлетел до беспрецедентных максимумов после избрания Дональда Трампа.

После ухода SoBTC, популярного представителя Solana DeFi, который был в некотором роде аналогом Биткойна, прямой замены не появилось. Многие полагают, что SoBTC, упакованный биткойн-токен, находился под управлением FTX. К сожалению, это закончилось вместе с мошенническим обменом в ноябре 2022 года.

В отсутствие SoBTC в качестве широко признанного стандарта для торговли биткойнами на Solana вся экосистема децентрализованных финансов (DeFi) в цепочке оказалась лишена конкурентных преимуществ по сравнению с Ethereum DeFi. Это связано с тем, что у Ethereum уже довольно давно есть собственные торговые решения, и он даже получает дополнительные, например, от Coinbase. Примечательно, что доступ к этим решениям на базе Ethereum можно получить по протоколам Solana через мост.

По данным InfraRay, ключевого участника известной децентрализованной биржи Raydium, базирующейся в Солане, собственный выпуск cbBTC со стороны Coinbase на Solana значительно «снижает риск вдвое.

Том упомянул, что в блокчейне может произойти приток ликвидности биткойнов (BTC), что потенциально может увеличить его использование на различных платформах DeFi (децентрализованных финансов). Кроме того, он выразил оптимизм по поводу того, что существенная ликвидность BTC для cbBTC может помочь привести в действие некоторые ключевые механизмы.

Если Coinbase удастся конвертировать cbBTC в заменитель Биткойна в рамках стандарта Solana, это может быть только успешным. Другие компании ранее пытались сделать это, но в конечном итоге потерпели неудачу. В настоящее время у 21.co в обращении в Solana DeFi находится менее 1,5 миллиона долларов из 21 BTC, и tBTC от Threshold также не продемонстрировал большого прогресса.

По данным блокчейна, по сравнению с другими платформами, Coinbase хранит около 10 миллионов долларов в cbBTC, которые можно использовать в Solana DeFi. Кроме того, дополнительные 500 000 долларов США в cbBTC в настоящее время циркулируют в торговых пулах Meteora и Orca и служат резервом для торгового протокола Kamino.

По словам Мариуса Чуботариу, соучредителя Камино, он верит и ожидает, что сумма будет существенной. Он также заявил, что обычно нет необходимости осуществлять деятельность по децентрализованному финансированию Биткойн (DeFi) на Ethereum.

Как исследователь, я считаю примечательным отметить, что Coinbase традиционно не углублялась в DeFi на блокчейне Solana. Однако теперь ситуация изменилась с появлением их первого собственного токена CbBTC, который находится в сети Solana. Хотя Coinbase активно участвует в экосистеме Ethereum, в частности, благодаря своему решению второго уровня Base, этот шаг означает более широкое исследование потенциала блокчейна Solana.

Нашей основной мотивацией внедрения cbBTC является предоставление возможности использовать его нашим клиентам в рамках цифровой экономики. Поддерживая такие платформы, как Solana и, возможно, другие в будущем, мы расширяем выбор для наших клиентов и остаемся верными нашей цели — интеграции миллиардов пользователей в мир блокчейнов», — пояснил представитель компании.

В сентябре Coinbase представила cbBTC на платформах Blockchain (Base) и Ethereum, намекая на будущую поддержку дополнительных цепочек. Тем не менее, трейдеры, переводящие биткойны в Base с Coinbase, имеют небольшое преимущество перед теми, кто переводит биткойны в Solana, поскольку транзакции с Coinbase на Base осуществляются без комиссии, тогда как транзакции в Solana стоят примерно 40 центов.