Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США ожидает крупнейшую недельную потерю с момента краха FTX

Как опытный финансовый аналитик, я видел свою долю потрясений на рынке и неожиданных событий, которые подорвали доверие инвесторов. Недавняя распродажа биткойнов (BTC) была особенно примечательна из-за ее серьезности и стоящего за ней катализатора: внезапного решения Mt. Gox перевести BTC на сумму 2,6 миллиарда долларов для погашения кредиторов.Поскольку безумная распродажа биткойнов (BTC) не показывает никаких признаков утихания, один из аналитиков рынка рассматривает данные по занятости в США на этой неделе, которые должны выйти в пятницу, как потенциальный фактор, который может помочь обуздать нисходящую тенденцию.

Доминирующая криптовалюта, Биткойн, упала ниже отметки в 54 000 долларов рано утром в пятницу после сообщений в новостях о том, что несуществующая биржа цифровой валюты Mt. Gox перевела биткойны на сумму около 2,6 миллиардов долларов в качестве компенсации кредиторам. Однако позже в тот же день Mt. Gox подтвердила начало выплат своим клиентам, что вызвало сдержанную реакцию на рынке биткойнов.

В настоящее время стоимость криптовалюты упала более чем на 13% за последнюю неделю, что стало самым резким недельным снижением с момента закрытия FTX в ноябре 2022 года, согласно статистике CoinDesk и графикам TradingView.

Бюро статистики труда США опубликует июньские данные о занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) в пятницу в 12:30 UTC, что эквивалентно 8:00 утра по восточному времени. Основываясь на среднем прогнозе экономистов, опрошенных FactSet, ожидается, что отчет NFP укажет на добавление примерно 190 000 рабочих мест в июне. Это представляет собой существенное снижение по сравнению с ростом числа рабочих мест в мае на 272 000 человек. Уровень безработицы, по прогнозам, останется неизменным на уровне 4%.

Ожидаемые хорошие новости относительно инфляции включают снижение темпов роста средней почасовой заработной платы, которая, по прогнозам, снизится с 0,4% в мае до 0,3% в июне. Это соответствует годовому росту на 3,9%, что представляет собой снижение по сравнению с годовым ростом на 4,1%, наблюдавшимся в мае.

Как макротрейдер, активно работающий на рынке биткойнов с момента его резкого роста в 2020 году, я в первую очередь сосредоточился на прогнозировании сроков и масштабов корректировок процентных ставок Федеральной резервной системы. Недавние слабые данные по инфляции PCE в США, опубликованные в прошлую пятницу, привели к тому, что трейдеры почти полностью оценили два снижения ставок в этом году на основе инструмента FedWatch CME.

Если количество новых рабочих мест, созданных в отчете о рынке труда на прошлой неделе, не оправдает ожиданий, когда он будет опубликован в пятницу, как прогнозирует Джаг Кунар, руководитель отдела деривативов Bitfinex, это может привести к еще большему спросу на активы, которые считаются рискованными. и с голубиным мировоззрением.

Если отчет NFP покажет меньшее количество добавленных рабочих мест, чем прогнозировалось, это может усилить спекуляции о будущем снижении процентных ставок. Эти спекуляции могут повысить цены на биткойны, поскольку инвесторы стремятся обезопасить инвестиции в потенциальные альтернативные активы во время ожидаемого смягчения денежно-кредитной политики.

Кунер отметил, что поток инвестиций в спотовые ETF на биткойны, котирующиеся в США, которым отдают предпочтение макроинвесторы и учреждения, может увеличиться, если игроки рынка посчитают, что Федеральная резервная система в конечном итоге снизит процентные ставки из-за экономической нестабильности.

Кунер предупредил, что на размер притоков могут повлиять преобладающие настроения на рынке и, в частности, аппетит к рискованным инвестициям.

Несмотря на потенциал для значительных инвестиций, это во многом будет зависеть от настроения рынка в целом и терпимости инвесторов к риску. В настоящее время, однако, наблюдается относительно небольшой приток и заметное отсутствие поведения «покупать на спаде». Если рынок труда окажется устойчивым, Биткойн может столкнуться с понижательным давлением из-за уменьшения перспектив неизбежного снижения процентных ставок.