Биткойн настроен на необычно волатильные выходные после пятничных данных по заработной плате, указывает на волатильность

Как аналитик с более чем двадцатилетним опытом работы на мировых рынках, я видел свою долю волатильности и неожиданных событий. Однако нынешнее состояние рынка опционов на Биткойн особенно интригует. Излом IV, указывающий на необычно нестабильные выходные, заставляет меня приподнять бровь. Трейдеры, похоже, готовятся к ценовой турбулентности после публикации NFP в пятницу и к возможным ответным ударам со стороны Израиля.

С октября прошлого года восходящий тренд Биткойна (BTC) в основном характеризовался относительно спокойными выходными. Однако вскоре это может быть нарушено из-за важного показателя.

Как аналитик, на данный момент анализ «временной структуры подразумеваемой волатильности» Биткойна предполагает, что 5 октября могут ожидаться более значительные колебания цен по сравнению с днями, предшествующими 25 октября, на основе данных опционов Deribit, отслеживаемых Arbelos Markets.

Временная структура представляет собой графическое представление определяемой опционами подразумеваемой или ожидаемой волатильности (IV) на разные даты истечения срока действия. Обычно он имеет восходящий наклон, при этом цена опционов с более длительным сроком торговли оценивается с точки зрения подразумеваемой волатильности по сравнению с опционами с коротким сроком действия.

На момент написания кривая имела изгиб: опционы со сроком погашения 5 октября имели годовую подразумеваемую волатильность (IV) 51,44%, что значительно выше, чем у опционов со сроком погашения 6, 11 октября, 18 октября и 25 октября.

По сути, трейдеры ожидают более сильных колебаний цен в субботу, возможно, из-за ожидания повышенной волатильности после публикации пятничных данных о занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) и текущих геополитических проблем, как предполагает Джошуа Лим, соучредитель Arbelos Markets.

Проще говоря, кривая волатильности рынка показывает значительный изгиб 4 октября (пятница) и 5 ​​октября (суббота). 4 октября объем торгов составляет примерно 39 волатильности, а 5 октября он подскакивает до 51 волатильности. Это указывает на то, что рынок ожидает более высокой премии за риск из-за предстоящих данных по занятости в несельскохозяйственном секторе. Однако, что кажется более важным, так это возможность возмездия Израиля после Рош ха-Шана, как предположил Лим CoinDesk.

Сосредоточьтесь на заработной плате

В пятницу в 12:30 UTC Бюро статистики труда США опубликует отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP). По данным FXStreet, ожидается, что в отчете за этот месяц будет указано увеличение примерно на 140 000 рабочих мест, что меньше неожиданно низкого прироста в 142 000 рабочих мест в августе. Кроме того, прогнозируется, что уровень безработицы останется на уровне 4,2%, в то время как годовой темп роста средней почасовой заработной платы, как ожидается, сохранит темпы с августа, которые составили 3,8%.

Согласно анализу ING, существует более высокая вероятность того, что Федеральная резервная система повысит процентные ставки на 0,25 процентных пункта как в ноябре, так и в декабре, а доллар США может укрепиться, если экономические данные существенно не окажутся хуже прогнозов.

В прошлом месяце Федеральная резервная система снизила процентные ставки на 0,5%, что спровоцировало снижение инвестиций с высоким уровнем риска, таких как биткойны. В настоящее время инвесторы ожидают дальнейшего снижения на 0,5% к концу этого года.

Согласно анализу ING, ожидаемое сокращение средств ФРС к концу года остается в основном установленным на уровне 0,5 процентных пункта либо в ноябре, либо в декабре. Это оставляет потенциал для корректировок, которые могли бы в большей степени соответствовать менее сговорчивому тону Федеральной резервной системы, что могло бы повысить стоимость доллара. Похоже, что негативная реакция на данные США сегодня и завтра должна быть значительно сильной, учитывая недавнее сопротивление председателя Джерома Пауэлла таким значительным сокращениям.

Когда доллар США станет более могущественным, он может оказать давление на более рискованные инвестиции, такие как биткойны (BTC) и даже на традиционные варианты-убежища, такие как золото.

Нестабильная ситуация на Ближнем Востоке

1 октября Иран выпустил по меньшей мере 180 ракет в сторону Израиля, что усилило напряженность и увеличило вероятность крупномасштабного конфликта. Эта ситуация вызвала массовый рост неприятия риска, в результате чего Биткойн (BTC) упал примерно на 4% в тот же день, в конечном итоге проверив его поддержку на уровне 60 000 долларов.

По данным ING, инвесторы проявляют бдительность и с нетерпением ждут реакции Израиля на Иран. Эта напряженность спровоцировала рост цен на сырую нефть и укрепление индекса доллара США.

По выходным, когда традиционные рынки не работают, на рынке цифровых активов может наблюдаться повышенная активность как традиционных трейдеров, так и криптовалютных трейдеров. Такое повышенное участие может привести к более волатильному рынку на выходных, чем обычно.