Биткойн-быки надеются, что ослабление доллара продлит ралли

Биткоин-трейдеры полагают, что потенциальное ослабление доллара США не за горами, что приведет к увеличению инвестиций и продлит рост цен на BTC. Тем не менее, некоторые финансовые учреждения прогнозируют, что доллар останется крепким.

Согласно данным CoinDesk, с середины марта биткойны в основном покупались и продавались по цене от 60 000 до 70 000 долларов США. Всплеск биткойнов, начавшийся в октябре прошлого года, взял паузу. Эту паузу можно объяснить снижением прогнозов о снижении процентных ставок Федеральной резервной системы и восстановлением индекса доллара, отражающего стоимость доллара США по отношению к значительным бумажным валютам.

8 марта индекс DXY получил заявки на уровне 102,35, в результате чего он достиг пятимесячного пика 106,52 на предыдущей неделе, согласно данным TradingView. С тех пор он немного снизился до 105,70, что вселяет некоторый оптимизм среди сторонников криптовалют.

По словам Майка Альфреда, стоимостного инвестора и основателя Alpine Fox LP, индекс доллара DXY достиг ожидаемого уровня сопротивления 106 и с тех пор начал разворачиваться. Возвращение в диапазон 102-103 может значительно усилить это ралли. Причиной этого является то, что биткойн готов к краткосрочному росту до 90 000 долларов. Заглядывая в будущее, Альфред прогнозирует, что индекс DXY упадет примерно до 92 к концу 2025 года.

Проще говоря, доллар США имеет важное значение в международных финансах, широко используется для погашения долга, небанковских кредитов и глобальных транзакций. Когда стоимость доллара растет, долги, обеспеченные долларами США, становятся более дорогостоящими, что может препятствовать инвестициям и принятию рисков на финансовых рынках. И наоборот, более слабый доллар США имеет противоположный эффект. Исторически сложилось так, что цена биткойнов и других криптовалют, а также акций и золота часто двигалась в направлении, противоположном индексу доллара США (DXY).

Ян Хаппель и Ян Аллеманн, основатели Glassnode и известные как Negentropic on X, выразили уверенность в том, что доллар США, возможно, достиг своего пика в модели «расширяющейся формации», что потенциально может привести к снижению в ближайшие недели, тем самым повышая курс доллара США. рынок криптовалют.

Расширяющийся треугольник на финансовых рынках характеризуется двумя линиями тренда, которые расходятся по мере того, как ценовое действие формирует более высокие максимумы и более низкие минимумы. Индекс DXY недавно изменил направление на уровне сопротивления, установленном верхней линией тренда, что потенциально может привести к снижению значения до отметки 103 в течение следующего месяца.

Банки надеются на доллар

Некоторые банки, однако, не предвидят немедленного ослабления доллара.

Основываясь на анализе группы исследования перекрестных активов Societe Generale, возглавляемой Китом Джаксом, в настоящее время считается неопределенным, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки до 2025 года. Этот прогноз потенциально может привести к тому, что индекс DXY достигнет где-то своей высшей точки. между 107 и 110.

Если рынок примет наш прогноз о снижении ставок в первом квартале 2025 года без какого-либо дополнительного повышения, то ожидается, что максимальная двухлетняя доходность составит примерно 5-5,25%, что предполагает лишь небольшой рост индекса DXY.

Таким образом, если Федеральная резервная система сохранит свою нынешнюю позицию до конца этого года, в то время как другие центральные банки снизят процентные ставки, как и прогнозировалось, вполне вероятно, что индекс DXY достигнет своей высшей точки между 107 и 110. Однако есть шанс что рынок может превысить этот ожидаемый верхний предел.

В октябре, когда DXY достиг максимума более 107 и биткойн начал расти, на рынках было широко распространено мнение, что ФРС снизит процентные ставки на 100 базисных пунктов в 2024 году. Однако текущие рыночные прогнозы показывают, что не более двух ставок сокращения произойдут в этом году.

Проще говоря, Scotiabank выразил аналогичную точку зрения своим клиентам 18 апреля, заявив: «Поскольку ФРС сохраняет высокие процентные ставки в течение длительного периода, мы можем ожидать, что доллар США также останется сильным».

Пошлины США повышают курс доллара

Криптоинвесторы должны следить за развивающейся торговой напряженностью между Соединенными Штатами и Китаем. Если эта напряженность приведет к обострению торговой войны, это может повысить стоимость доллара США.

Недавно президент США Джо Байден предложил значительно повысить пошлины на импорт китайской стали и алюминия с нынешних 7,5% до 25%. По сути, тариф функционирует как налог, взимаемый правительством с общей стоимости импортируемых товаров, которая в данном случае представляет собой цену плюс стоимость доставки и страховки. По сути, это приводит к увеличению общей стоимости этих продуктов и потенциально может привести к росту инфляции.

В настоящее время Дональд Трамп, который ранее занимал пост президента, а сейчас баллотируется на пост президента от Республиканской партии, предлагает ввести пошлину в размере 60% и выше на товары, импортируемые из Китая.

По мнению Barclays, это может привести к росту доллара.

Согласно недавнему сообщению клиента от группы валютной стратегии Barclays, тарифы США могут повысить стоимость доллара за счет импортозамещения, но степень этого влияния на обменные курсы валют в значительной степени зависит от специфики.

Если бы Barclays изучил возможность введения США 60-процентного тарифа на весь китайский импорт, они прогнозировали, что победа Трампа на предстоящих выборах может привести к 3-процентному увеличению стоимости доллара США (DXY).