Как опытный криптоинвестор с более чем десятилетним опытом работы на рынке цифровых активов, я своими глазами стал свидетелем экспоненциального роста и трансформации этой зарождающейся отрасли. Недавний всплеск институционального внедрения, а также выход на рынок таких гигантов TradFi, как Goldman Sachs, Fidelity и Blackrock, значительно расширили участие на рынке и подтвердили потенциал цифровых активов как жизнеспособного класса активов.
За последние полтора десятилетия рынок криптоактивов пережил необычайное расширение, достигнув ошеломляющей рыночной капитализации в 3 триллиона долларов в 2021 году. Благодаря тому, что на бирже доступно около 26 000 криптовалют, этот всплеск роста вызвал интерес различных инвесторов – от индивидуальных розничных покупателей. богатым людям, семейным офисам, пожертвованиям университетов и даже пенсионным фондам.
Участие таких уважаемых компаний традиционного финансирования (TradFi), как Goldman Sachs, Fidelity и Blackrock, в криптоиндустрии означает растущее признание и развитие цифровых активов. Этот выход проложил путь к более широкому участию на рынке.
криптоиндексные фонды. Эти инвестиционные инструменты обеспечивают диверсифицированное воздействие на ряд цифровых активов.
Каждую неделю вы будете получать информативный информационный бюллетень «Crypto Long & Short», наполненный информацией профессионального уровня, текущими новостями и аналитическими взглядами на рынок криптовалют.
Подпишитесь здесь (каждую среду), чтобы получать новости прямо на свой электронный ящик.
Как опытный криптоинвестор, я понимаю важность диверсификации моего портфеля. Я ожидаю, что приток в биткойн-ETF в конечном итоге может уменьшиться, что приведет к снижению волатильности и уменьшению возможностей для получения привлекательной доходности с поправкой на риск. В ответ институциональные инвесторы обращаются к криптоиндексным фондам как к решению расширить свое влияние за пределы Биткойна. Эти инвестиционные инструменты следуют за динамикой корзины различных криптовалют, обеспечивая диверсифицированный доступ к рынку цифровых активов без необходимости покупать отдельные монеты. В настоящее время инвесторам доступно более дюжины криптоиндексных фондов, управляющих активами от 1 до сотен миллионов долларов.
Исторически рынки конкретных криптоактивов были эффективными, а это означает, что хорошие или плохие новости об этих активах относительно быстро отражаются на их ценах. Поэтому инвесторам важно сохранять гибкость своих портфелей и регулярно корректировать их, чтобы извлечь выгоду из движений рынка и управлять волатильностью. Однако из-за ограниченной ликвидности, предлагаемой большинством активных управляющих, частая ребалансировка зачастую невозможна для индивидуальных инвесторов. В результате они обычно держат небольшие позиции в криптоактивах. Учитывая эти проблемы и относительно новый характер этого рынка, диверсифицированная индексная стратегия может быть разумным подходом для тех, кто стремится к широкому доступу к этому классу активов.
Как исследователь, изучающий инвестиционный ландшафт цифровых активов, я бы охарактеризовал индексные фонды криптовалюты как удобное решение для институциональных инвесторов, стремящихся получить доступ к миру криптовалют. В отличие от традиционных венчурных инвестиций, эти индексные фонды используют стратегию, направленную на снижение риска за счет диверсификации. Распределяя ресурсы по ведущим криптоактивам на основе рыночной капитализации, они позволяют инвесторам минимизировать риски, присущие отдельным цифровым валютам. Этот подход отражает практику венчурного капитала, заключающуюся в распределении инвестиций между несколькими стартапами, чтобы найти баланс между высоким уровнем неудач и потенциальной значительной прибылью.
Когда речь идет об индексных фондах, работающих с криптовалютами, следует учитывать один важный аспект — это количество представлений. Традиционно инвесторы отдавали предпочтение десяти крупнейшим криптовалютам на основе рыночной капитализации. Однако расширение индекса за счет включения в него 25 криптовалют покрывает примерно 92% всей рыночной капитализации криптовалют. Те, кто стремится к дальнейшей диверсификации, могут рассмотреть возможность увеличения числа до 50, но этот выбор добавит лишь минимум 3% к общему охвату рынка.
Расширение сферы использования криптовалют в индексном фонде сопряжено с рисками. Инвесторы должны знать, хранят ли такие фонды мем-монеты, которые в первую очередь служат художественным или культурным целям и имеют ограниченные цели развития. Более того, эти цифровые валюты часто демонстрируют значительную волатильность цен, что делает их менее желательными для институциональных инвесторов, стремящихся к стабильности.
Для долгосрочных инвесторов, которым не нужен доступ к своим средствам в течение месяца, размещение индексных активов в стейкинге может стать защитной мерой против разбавления, которое происходит из-за увеличения предложения монет в протоколах в долгосрочной перспективе. Стейкинг предполагает хранение ваших активов в этих блокчейнах для проверки транзакций и проверки систем доказательства доли. Взамен инвесторы получают вознаграждение, аналогично получению дивидендов по акциям.
Поскольку использование цифровых активов внутри учреждений растет, инвесторам становится крайне важно продумать свою стратегию входа и сотрудничать с авторитетными посредниками для управления тонкостями рынка криптовалют. Хотя индексный фонд является лишь одним из многих вариантов инвестирования в цифровые активы, есть веские причины рассматривать его как ключевой компонент для построения хорошо продуманного и менее рискованного институционального инвестиционного портфеля.
Вот предложение перефразировать это утверждение естественным и простым для чтения языком:
Смотрите также
2024-07-03 18:19