В 2024 году Эфир отставал от других криптовалют, но теперь он догнал всплеск, вызванный беспрецедентным ростом Биткойна, достигшего 4000 долларов в декабре. Однако его цена все еще ниже своего исторического максимума в 4900 долларов.
В 2024 году цена эфира выросла примерно на 53% по сравнению с впечатляющим ростом биткойна на 113%. Тем не менее, недавний восходящий тренд эфира намекает на потенциальный рост. После результатов выборов в США цена эфира подскочила на 39%, превзойдя рост биткоина на 35% и предполагая возможный отскок, подогреваемый рыночным оптимизмом по поводу ожидаемой политики избранного президента Дональда Трампа в отношении криптовалют.
Важным фактором позитивного прогноза являются сильные механизмы ставок, последовательные комиссии за транзакции и увеличение институционального участия, особенно через биржевые фонды (ETF).
Эфирные фьючерсы
2021 год начался со сдержанной активности, но фьючерсы на эфир CME стали популярными для снижения рисков, поскольку спотовые ETF на эфир начали торговаться в середине года, а к концу года волатильность рынка вновь проявилась. В 2024 году между фьючерсами на эфир и микроэфир было заключено около 12 миллионов контрактов на общую сумму 256 миллиардов долларов. Примерно 39% от общего объема было продано в четвертом квартале 2024 года, поскольку рынок криптовалют отреагировал на результаты выборов в США, что предполагает позитивный прогноз.
Важные организации, определенные Комиссией по торговле товарными фьючерсами как имеющие 25 или более контрактов на эфир, последовательно достигали новых недельных максимумов в течение декабря. Это предполагает всплеск энтузиазма инвесторов в отношении контролируемых методов управления потенциальными рисками, связанными с Эфиром, с использованием регулируемых решений.
Соотношение эфира и биткойна
Коэффициент сравнения производительности Эфира (ETH) с Биткойном (BTC), указывающий количество Биткойнов, необходимое для покупки одного Эфира, достиг рекордно низкого уровня с момента его запуска 20 ноября и составил 0,032857. Это может быть дно, поскольку мы являемся свидетелями улучшения нормативных условий и растущего институционального принятия, что предполагает потенциальный импульс роста ETH.
Что стоит за отскоком эфира
1. ETF на эфир превосходят по доходности ETF на биткойны
С момента своего запуска в июле 2021 года ETF Ethereum, зарегистрированные в США, в совокупности привлекли около 577 миллионов долларов чистых инвестиций, что указывает на значительный успех по сравнению с более широким рынком ETF. Интересно, что в период с 25 по 29 ноября ETF Ethereum опередили ETF Bitcoin по ежедневным притокам, с впечатляющим чистым притоком в 467 миллионов долларов. Этот всплеск включает в себя огромный однодневный приток в размере 428 миллионов долларов, что сигнализирует об изменении предпочтений инвесторов в сторону Ethereum.
Достижение момента, когда были одобрены как биткойн-, так и эфирные ETF, знаменует собой значительный шаг вперед в принятии цифровых валют в основных финансах. По мере получения большего количества разрешений регулирующих органов институциональный интерес может вырасти еще сильнее, особенно если управляющие активами смогут включать вознаграждения за ставки Ethereum в ETF.
2. Альтернативный сезон
После нескольких месяцев, когда Ethereum отставал от биткойнов, трейдеры могут рассматривать падение соотношения ETH/BTC как шанс для инвестиций. Это может сигнализировать о возможном переходе, хотя и постепенном, от Биткойна к Эфириуму и другим альтернативным криптовалютам.
Вообще говоря, Биткойн часто берет на себя первоначальное лидерство во время рыночных скачков, а затем успокаивается, в то время как Эфириум и другие альтернативные монеты следуют его примеру. Эта закономерность наблюдалась и в этом конкретном цикле: доминирование Биткойна снизилось с 61,7% в октябре до 57,4% в ноябре и далее до 56,5% в декабре. Это снижение может указывать на то, что альтернативные монеты могут готовиться к потенциальному всплеску, известному как «альтернативный сезон».
3. Доходность от ставок
Как криптоинвестор, я всегда ищу способы максимизировать прибыль от своих активов в эфире. Одной из эффективных стратегий является размещение или блокировка моих монет внутри сети, что не только защищает сеть, но и вознаграждает меня дополнительным заработком. В настоящее время около 28% общего объема эфира заключено в контрактах на стейкинг, при этом годовая ставка вознаграждения составляет в среднем около 3%. С приходом к власти новой администрации и спекуляциями вокруг потенциального снижения процентных ставок Федеральной резервной системы, а также продолжающихся обновлений блокчейна, может произойти увеличение доходности ставок для ETH.
4. DeFi, смарт-контракты, DAPPS и NFT
Ценность Ethereum выходит за рамки просто цифровых денег, поскольку он выделяется как ведущая платформа для создания приложений децентрализованного финансирования (DeFi) (dApps), смарт-контрактов, невзаимозаменяемых токенов (NFT) для уникальных цифровых активов и приложений Web3.
В последнее время совокупная стоимость, часто называемая Total Value Locked (TVL), в проектах децентрализованного финансирования (DeFi), построенных на сети Ethereum, значительно увеличилась. Согласно последним данным DefiLlama, эта цифра сейчас составляет примерно 69,4 миллиарда долларов. Эта эскалация указывает на растущее доверие и веру в Эфириум как в центр финансовых инноваций.
5. Обновления эфира
24 марта на Ethereum было реализовано обновление Dencun, снизившее комиссию за транзакции для решений уровня 2 и увеличившее количество транзакций в секунду (TPS), которые оно может обрабатывать на уровне 1. За последний год произошел значительный сдвиг в использование технологий уровня 2. Кроме того, обновление Pectra, ожидаемое в первом квартале 2025 года, является одним из крупнейших форков Ethereum, согласно количеству предложений по улучшению Ethereum (EIP). Его цель — повысить эффективность протокола, улучшить взаимодействие с пользователем, расширить емкость данных и подготовить почву для будущих улучшений масштабируемости.
Заключение
Все с нетерпением ждут, чтобы увидеть, каким будет влияние администрации Трампа и как это может повлиять на весь рынок криптовалют. Растущий институциональный интерес к биржевым фондам эфира (ETF) может указывать на расширение институциональных инвестиционных портфелей, которые ранее были в значительной степени ориентированы на биткойны. В 2025 году потенциал получения вознаграждений за ставки и ключевая роль Эфира в развитии DeFi и NFT могут привести к еще большему спросу на Эфир.
Смотрите также
2025-01-07 18:30