Как криптофонд стоимостью 115 миллионов долларов с большими амбициями планирует инвестировать в Латинскую Америку

Как аналитик с более чем 17-летним опытом работы в финансовом секторе и недавно вошедшая в число 50 лучших женщин-лидеров в области управления инвестициями, я считаю новый латиноамериканский криптофонд Hyla Fund Management стоимостью 30 миллионов долларов многообещающим предприятием. Этот шаг, ориентированный на регион, который все еще относительно неиспользован, но полон потенциала, идеально согласуется с моей верой в возможность использовать возможности до того, как они станут мейнстримом.

У криптофондов, ориентированных на Латинскую Америку, есть большие возможности для бизнеса.

Как сообщила Паола Оригель, которая одновременно является генеральным директором и соучредителем Hyla Fund Management, это организация, которая управляет активами на общую сумму $115 млн, инвестируя в другие хедж-фонды от имени своих клиентов.

В разговоре с CoinDesk Оригел упомянул, что многочисленные известные фонды, такие как Sequoia и a16z, пытались выйти на этот рынок, но он сильно фрагментирован и на него трудно проникнуть из-за культурных различий. Он подчеркнул необходимость местного присутствия и людей, которые понимают динамику рынка и могут эффективно донести инвестиционные возможности до основателей стартапов.

В Латинской Америке, особенно в Мексике, наблюдается нехватка венчурных фондов. Их практически нет. Я тщательно обыскал весь регион, чтобы найти первоклассных управляющих фондами с выдающейся историей для создания этого фонда. В конечном итоге я выбрал три, все они расположены в Мехико.

Оригел родился в Мексике и может похвастаться 17-летним опытом работы в финансовой отрасли. Совсем недавно она была включена в число 50 лучших женщин-лидеров в области управления инвестициями по версии Women We Admire, эксклюзивной сети для женщин-профессионалов.

В 2024 году ситуация с криптовалютами в Латинской Америке отражает глобальный рынок криптовалют 2017 года, причем оба периода предлагают одинаковые перспективы и препятствия. Как вспоминает Оригель: «В те дни не было поставщиков услуг или поставщиков, которые вообще разбирались в блокчейне или криптовалютах». Оригел утверждает, что их институциональный фонд был одним из первых, кто открыл банковский счет в Wells Fargo, поскольку они не знали, что он представляет собой.

Одним из самых больших препятствий на пути привлечения латиноамериканских инвесторов к концепции криптовалюты является образование в этом секторе. Криптовалюты, которые не имеют физического существования, как золото или наличные деньги, могут быть трудной для понимания концепцией. «Латиноамериканские инвесторы по-прежнему очень традиционны», — добавила она. «Они говорят мне, что инвестируют только в то, на чем они могут стоять или что можно потрогать. Мы пытаемся изменить этот менталитет… нам нужно доказать им, что эти технологии действительно работают».

Goldman Sachs в сфере криптовалют

По словам Оригеля, фонд криптовалютных фондов служит связующим звеном между обычными инвесторами и постоянно меняющимся миром цифровых валют. Поскольку рынок криптовалют является относительно новым и быстро развивающимся, некоторым инвесторам может не хватать необходимого времени, ресурсов или специального опыта, чтобы погрузиться в эту область и определить, в какие криптовалютные хедж-фонды им следует инвестировать. Именно здесь в игру вступает Hyla.

Оригель заявил, что ценность фонда средств заключается в доступе, который он обеспечивает. Поскольку мы безразличны к юрисдикции, у нас есть связи с многочисленными управляющими фондами по всему миру, каждый из которых использует свою уникальную стратегию. Например, некоторые фонды специализируются исключительно на улучшении второго уровня сети Биткойн.

Помимо частого взаимодействия с управляющими фондами, Hyla также поддерживает контакты с создателями инвестиций фондов. Эта связь дает Hyla особый взгляд на весь рынок криптовалют, облегчая знакомство с соответствующими людьми.

Как опытный криптоинвестор, я должен сказать, что идея не совсем нова. Стратегия «фондов фондов» уже довольно давно успешно реализуется в традиционных финансах. Однако в динамичном и сложном мире криптовалют этот подход имеет еще большее значение из-за фрагментированной и сложной природы нашего пространства.

Со временем Hyla стремится стать ведущим игроком в сфере цифровых активов, подобно Goldman Sachs в традиционных финансах, как заявил Оригел. В настоящее время фирма предлагает несколько инвестиционных стратегий, таких как ликвидный венчурный фонд и нейтральные к рынку стратегии доходности для биткойнов (BTC) и Ethereum (ETH). Кроме того, новый латиноамериканский фонд, дебют которого запланирован на январь 2025 года, внесет дополнительные 30 миллионов долларов в активы под управлением Hyla.

Инвестирование в Латинскую Америку

Так почему же Латинская Америка?

Как предположил Оригель, криптовалюты могут значительно стимулировать местную экономику, переводя их из пограничных рынков в более продвинутые экономические статусы.

Одной из важных областей развития, которую выделяет Оригел, являются денежные переводы, поскольку многие латиноамериканцы сталкиваются с высокими комиссиями и сложными банковскими системами при переводе средств на международном уровне, например, из США в Гондурас. У операторов мобильной связи есть широкие возможности для улучшения своих услуг, особенно в области личных транзакций, учитывая, что значительная часть населения региона по-прежнему не имеет банковских счетов.

Она отметила, что развивающаяся структура международных цепочек поставок открывает дополнительные перспективы для Латинской Америки. Более того, она подчеркнула рост деловой хватки в таких странах, как Бразилия, Колумбия и Аргентина, и подчеркнула, что инвестиции в венчурный капитал в этом регионе по-прежнему значительно ниже по сравнению с другими регионами.

При этом Оригель признает, что нынешний этап является достаточно предварительным, что существенно влияет на выбор инвестиций. По сути, она заявила: «Учитывая небольшой размер рынка, вы не можете позволить себе быть чрезмерно избирательным». Другими словами, недостаточно возможностей для сосредоточения внимания на конкретном секторе, таком как инфраструктура. Вместо этого необходимо сохранять открытость ко всем секторам.

И очевидно, что не все страны Латинской Америки имеют одинаковый профиль.

Первоначально Оригел сосредоточился на Бразилии из-за ее достижений в области криптовалютных технологий, а также на Мексике из-за знакомства с рынками этой страны. Кроме того, рассматриваются также Аргентина и Сальвадор. В конечном счете, однако, само место не так важно, как качество проекта и уровень квалификации задействованной команды.

Первоначально заявлено было так: «Мы стремимся обнаружить будущих «единорогов», которые окажут влияние не только на местном, но и на глобальном уровне», — объяснил Оригел.