Крипто для советников: цена биткойна

Позже Лев Миндюк делится экспертными знаниями о взглядах консультантов и о том, как они помогают своим клиентам, в разделе «Спросите эксперта».

В настоящее время вы просматриваете «Крипто для советников», еженедельный дайджест CoinDesk, созданный для того, чтобы проанализировать мир цифровых активов специально для финансовых консультантов. Если вы хотите получать этот информативный информационный бюллетень на свой почтовый ящик каждый четверг, просто нажмите подписаться.

Ценовые действия Биткойна

2024 год был насыщенным для биткойнов и других цифровых активов.

Для финансовых консультантов это может означать одно из двух:

Таким образом, во время всплеска в октябре 2023 года биткойн привлек более широкий интерес из-за предстоящего одобрения и запуска «спотовых» ETF. В то время стоимость биткойна была ниже 30 000 долларов. Запуск 11 таких ETF 11 января установил рекорд в мире цифровых активов.

Восходящий тренд биткоина сохранялся до середины марта, достигнув рекордного пика в более чем 73 000 долларов. Этот всплеск не ограничивался только Биткойном; это распространилось и на важные цифровые активы. К 13 марта Биткойн вырос на 72% с начала года, Эфир — на 75%, а индекс CoinDesk 20 вырос на 58%.

В моем анализе, когда приток ETF обрел устойчивый темп – биткойн-ETF в настоящее время управляют активами на сумму около 60 миллиардов долларов – стало ясно, что другие влиятельные факторы начали формировать цены на цифровые активы. Примечательно, что денежно-кредитная политика Федеральной резервной системы, приближающиеся выборы в США и ее потенциальное влияние на регулирование криптовалют стали важными факторами. Кроме того, решение некоторых давних проблем в сфере криптовалют для решения прошлых проблем – часто называемое «крипто-специфическим хозяйством» – также сыграло роль в влиянии на производительность Биткойна как ведущего цифрового актива.

Комбинация элементов привела к общим опасениям в отношении цифровых активов, причем особое внимание привлек биткойн. Как форма хранения стоимости, Биткойн подвержен воздействию широких экономических факторов, таких как инфляция и ожидаемые изменения процентных ставок. Нашим предпочтительным индикатором является прогноз будущих скорректированных процентных ставок: в какой бы степени рынок ни предполагал, что будущая инфляция превысит будущие скорректированные процентные ставки, биткойн становится более привлекательным.

В отличие от многих других стран и регионов, нормативно-правовая база для биткойнов и цифровых валют в Соединенных Штатах была относительно ограничительной. Существует много предположений о том, как будущие администрации США могут подойти к регулированию криптовалют, при этом некоторые задаются вопросом, смогут ли США идти в ногу с глобальными событиями в этой области.

Проще говоря, было предсказано, что значительное количество биткойнов может выйти на рынок единовременно. Решение проблемы с обменом биткойнов Mt. Gox десятилетней давности, а также продажа конфискованных биткойнов регулирующими органами в США и Германии поначалу вызвали беспокойство среди некоторых покупателей. Однако к третьему кварталу большинство этих опасений развеялось.

В течение шести месяцев после того, как Биткойн достиг своего рекордного максимума в марте, он падал, а другие активы работали плохо. Однако эта пессимистическая тенденция существенно изменилась 18 сентября, когда Федеральный комитет по открытому рынку (FOMC) снизил процентные ставки на 0,5%. Этот шаг привел к росту цены Биткойна, но более обнадеживающим стал рост более широкого рынка криптовалют. Индекс CoinDesk 20 даже превзошел Биткойн на 4% за две недели после снижения ставки ФРС.

Как криптоинвестор, я внимательно слежу за различными экономическими показателями накануне выборов в США, включая потенциальные темпы смягчения денежно-кредитной политики ФРС. Кроме того, геополитические события на Ближнем Востоке могут спровоцировать волатильность рынка. Следовательно, я буду внимательно следить за тем, как эти факторы влияют на цену Биткойна и общую производительность крипторынка.

Со временем эти активы стали рассматриваться как ключевые игроки, определяющие будущее финансов. Среди них Биткойн выделяется как самая выдающаяся, старейшая и во многих отношениях простая криптовалюта. Первоначально предназначенный для передачи с одного цифрового адреса на другой, он может похвастаться ограниченным количеством, проверенной 15-летней историей безопасности и надежной сетью. Он служит средством сбережения, относительно новым и недостаточно используемым, но достаточно устойчивым, чтобы противостоять вызовам глобальной финансовой сферы. Для тех, кто приступает к инвестиционному образованию и планированию портфеля, он предлагает прочную основу. Примечательно, что он неизменно превосходил другие основные классы активов в течение восьми из последних одиннадцати лет.

После Биткойна возникает актуальный вопрос среди многих консультантов, которые стремятся не углубляться в криптовалюты, но не хотят упускать из виду существенные перспективы роста, связанные с Web3, смарт-контрактами, DeFi и другими темами, связанными с блокчейном.

— Энди Баер, CFA, руководитель отдела продуктов CoinDesk Indices

Спросите эксперта

В. Каково сейчас отношение советников к цифровым активам?

Эксперты, занимающиеся цифровыми валютами, оказываются в постоянно меняющейся среде, поскольку они сталкиваются с появлением новых криптографических товаров, регулированием и растущей тенденцией к массовому принятию.

Регуляторная среда во всем мире остается фрагментированной. США медленнее внедряют единые правила криптовалюты, хотя усилия по регулированию стейблкоинов и бирж продолжаются. Между тем, другие регионы, такие как Азия и ОАЭ, более прогрессивны и обеспечивают более четкую нормативную базу.

Для консультантов крайне важно быть в курсе последних тенденций на быстро меняющемся рынке цифровых активов, учитывая, что криптовалюты превращаются из нишевой инвестиции в более распространенный вариант для инвесторов.

В. Почему важно понимать, как консультанты относятся к цифровым активам?

Поскольку значение цифровых активов растет, их рассматривают как ценное дополнение к инвестиционным портфелям, когда дело доходит до распределения рисков и увеличения разнообразия. Криптовалюты, в частности, могут обеспечить уникальный баланс по сравнению с традиционными инвестициями, потенциально снижая общий риск портфеля благодаря их четким моделям корреляции. Финансовые консультанты стремятся интегрировать эти активы в свои стратегии, особенно по мере того, как рынок цифровых активов развивается и в игру вступает все больше институциональных продуктов, таких как биткойн-ETF. Такое развитие событий открывает более широкие инвестиционные возможности без сложностей, часто связанных с прямым владением.

В. Как консультанты могут предложить клиентам защиту от недавней волатильности?

Подчеркивая долгосрочные преимущества цифровых активов, консультанты могут помочь клиентам контролировать свои эмоции во время колебаний рынка. Исторически такие рынки, как Биткойн, демонстрировали признаки повторяющейся волатильности, но инвесторы, которые держали эти активы в течение длительных периодов времени, часто получали вознаграждение от повышения цен. Консультанты могут помочь клиентам придерживаться последовательного инвестиционного подхода, уделяя больше внимания долгосрочной прибыли, а не краткосрочным азартным играм.

Используя эти методы, финансовые консультанты могут помочь клиентам извлечь выгоду из перспектив роста цифровых активов, одновременно снижая влияние рыночных колебаний и волатильности.

— Лео Миндюк, генеральный директор ML Tech

Продолжайте читать