Предупреждение о ките: торговые ставки BTC на 1 миллион долларов на рост волатильности за пределы диапазона от 53 до 87 тысяч долларов

Как опытный исследователь, который провел на криптовалютных рынках многочисленные бычьи и медвежьи циклы, я нахожу эту крупную стрэддл-стратегию BTC интригующей. Ставка в 1 миллион долларов на взрыв волатильности к концу ноября не для слабонервных, это точно!

Крупная сделка по опционам на биткойны (BTC), заключенная вчера на Deribit, предполагает возможный переход от текущей фазы низкой волатильности к периоду, отмеченному повышенными колебаниями цен, возможно, превысив ценовой диапазон от 53 000 до 87 000 долларов.

Проще говоря, организация выложила более миллиона долларов в качестве премии за приобретение 100 контрактов каждый на опционы колл и пут с ценой исполнения 66 000 долларов США. Срок действия этих опционов истекает 29 ноября, что подтвердил Линь Чен, руководитель отдела развития бизнеса в Азии в Deribit.

Как криптоинвестор, я предпочитаю использовать длинную стрэддл-стратегию, когда ожидаю значительных движений цен в любом направлении, поскольку это позволяет мне извлечь выгоду из волатильности. Опцион колл служит моей защитой от бычьих рыночных тенденций, увеличивая его стоимость по мере роста стоимости базовой криптовалюты. И наоборот, опцион пут обеспечивает защиту во время медвежьих рынков, приобретая ценность по мере снижения цены криптовалюты. По сути, я делаю ставку на обе стороны рынка, надеясь на существенное колебание цен, которое компенсирует первоначально заплаченную мной премию.

Когда дело доходит до разговоров о стратегиях «удушения», «стрэддла» и «пропорционального стрэддла», крайне важно уловить концепцию покупки и продажи «опционной премии». Продавцы этой премии надеются, что рынок останется неизменным, в то время как те, кто покупает эти опционы (покупатели стрэддла/удушения), надеются на движение рынка.

Чтобы стратегия стала прибыльной и окупила затраты, цена Биткойна должна вырасти до более чем 87 000 долларов или упасть ниже 53 000 долларов до конца ноября, как объяснил Чен CoinDesk.

По сути, я готовлюсь к ситуации, когда волатильность Биткойна превысит текущий диапазон от 53 000 до 87 000 долларов. Если цена останется в этом диапазоне до конца ноября, эта сделка понесет убытки, потенциально составляющие первоначальную премию в 1 миллион долларов, которую я вложил.

Чен упомянул, что наблюдается повышенная активность по ноябрьским опционам с истечением срока действия, возможно, потому, что трейдеры ожидают волатильности рынка после президентских выборов в США 5 ноября, результаты которых ожидаются 8 ноября. Некоторые трейдеры недавно разместили сделки, ожидая продолжения колебаний цен в преддверии выборов.

По словам Чена, в настоящее время у нас есть непогашенные биткойн-контракты на сумму более 1,4 миллиарда долларов, срок действия которых истекает в конце ноября, а соотношение опционов пут (медвежьи ставки) к опционам колл (бычьи ставки) необычно велико и составляет 0,66. Напротив, для декабря это соотношение составляет 0,39. Это говорит о значительном увеличении активности хеджирования, связанной с предстоящими выборами в США.