Крипто-оттепель в Нигерии: не то, чем кажется

Как исследователь, я наблюдаю, как Нигерия (нация с населением около 233 миллионов человек) разрабатывает предложение по налогу на криптовалюту. Этот шаг предполагает потенциальное одобрение его использования, но важно помнить, что налоговая политика также может использоваться стратегически, как продемонстрировала Индия, для потенциального сдерживания криптовалютной деятельности.

Проще говоря, Комиссия по ценным бумагам и биржам страны выдала свои первые лицензии криптобиржам Busha и Quidax, что ознаменовало значительный шаг вперед в секторе цифровых активов. Кроме того, он пригласил пять стартапов криптоактивов — Trovotech, Wrapped CBDC, HXAfrica, Dream City Capital и Blockvault Custodian — в систему предварительной регистрации, направленную на изучение потенциальных бизнес-моделей для цифровых активов перед их полной регистрацией.

В этой статье мы углубляемся в идеи Ноэль Ачесон, опытного профессионала, которая ранее руководила исследованиями в CoinDesk и Genesis Trading, а также вела подкаст CoinDesk Markets Daily. Содержание взято из ее информационного бюллетеня «Криптовалюта – это макроэкономика», где она исследует переплетающиеся аспекты развития криптовалют и макроэкономики. Обратите внимание, что эти мнения принадлежат исключительно ей и не должны рассматриваться как инвестиционные советы.

Это представляет собой значительный сдвиг для правительства, которое казалось твердым в своих усилиях по ограничению энтузиазма в отношении криптовалют. Ранее, в 2021 году, он запретил коммерческим банкам заниматься криптовалютным бизнесом. Однако, несмотря на то, что финансовым учреждениям по-прежнему запрещено торговать или хранить криптовалюты, запрет был снят в декабре прошлого года и были установлены предварительные лицензионные требования.

Никаких реальных изменений

С тех пор отрасль столкнулась с многочисленными проблемами вместо того, чтобы наслаждаться бесперебойной работой. Например, сообщалось, что доступ к нигерийским биржам для некоторых был временно ограничен, а в феврале были задержаны два руководителя Binance, посетившие Нигерию для решения проблем налоговых органов. Одному удалось бежать, но Тигран Гамбарян – гражданин США – остается в заключении в Нигерии по обвинению в отмывании денег и валютных спекуляциях (обвинение в налоговом мошенничестве снято).

В апреле четырем крупным компаниям в сфере финансовых технологий (финтех) в Нигерии было запрещено принимать новых клиентов из-за их связи с трейдерами криптовалюты, а около 1100 банковских счетов, связанных с этими трейдерами, были заморожены. Вскоре после этого советник по национальной безопасности Нигерии назвал торговлю криптовалютами вопросом национальной безопасности. Как сообщили официальные лица, главным виновником финансовых проблем Нигерии считается нестабильный рынок криптовалют, а не высокие темпы инфляции, неэффективное управление бюджетом и социальные волнения.

В последнее время «жесткий» подход, похоже, становится более снисходительным. В мае агентство пригласило Эмомотими Агаму, который открыто выражает энтузиазм по поводу криптовалют и финансовых технологий, в качестве своего нового генерального директора.

Похоже, что предпринимаются усилия по стимулированию роста в секторе криптовалют, одновременно выступая за регулирование. Что движет этим изменением позиции?

Экономика в работе

Начнем с оптимистичных сценариев:

Вполне возможно, что власти сейчас признают широкое общественное одобрение криптовалют. По данным криптокриминалистической компании Chainaанализ, Нигерия заняла второе место в мире по внедрению в 2023 году (первое место заняла Индия). Это может быть связано с тем, что смягчение некоторых правил криптовалюты может помочь отвлечь часть гнева от широкомасштабных протестов в прошлом месяце. Эти протесты, отмеченные тегом #EndBadGovernance, были вызваны стремительным ростом стоимости жизни при инфляции, приближающейся к 35%, что привело к более чем 20 смертям и более 1000 арестам (некоторым из них грозит смертная казнь).

Возможной причиной смены правительства может стать возможность для инвестиций. Нигерия срочно требует от инвесторов восстановить доверие к ее рынкам. Проблема оттока капитала является серьезной проблемой для страны, в которой в этом году произошло обесценивание доллара США более чем на 45%, что официально признано.

В этой ситуации увеличение капитальных вложений или накоплений, безусловно, было бы выгодно. На Нигерию приходится около 60% общего объема торговли криптовалютой в Африке, что делает ее важным рынком. Обширность этого потенциального рынка может привлечь инвесторов не только к самим активам, но и к предприятиям, создающим сопутствующие услуги.

Как исследователь, я размышлял о потенциальном влиянии прогрессивного подхода Нигерии к регулированию криптовалют. Кажется, что, подавая пример, мы могли бы вдохновить на создание более устойчивой рыночной инфраструктуры в нашем регионе. Это связано с тем, что другие юрисдикции могут последовать примеру нашей нормативно-правовой базы. Совсем недавно центральный банк Ганы обнародовал предлагаемые руководящие принципы лицензирования для криптовалютных бирж, что позволяет предположить, что аналогичная тенденция может возникнуть и там.

Настоящий стимул

Вместо этого вероятной причиной может быть стремление к увеличению доминирования в торговле криптовалютой и инвестициях. Сообщается, что одной из причин ареста руководителей Binance стало их нежелание раскрывать информацию о клиентах. Кажется разумным сделать вывод, что новые лицензированные платформы, скорее всего, будут более соответствовать государственным нормам.

В мае SEC Нигерии предложила запретить одноранговую торговлю криптовалютой. Хотя я не читал точных подробностей, похоже, что эти правила могут налагать строгие наказания на тех, кто их игнорирует. Напомним, ранее в этом году более 200 валютных агентов (включая многочисленных уличных торговцев) были задержаны властями за «манипулирование рынком».

Также важно отметить, что обе лицензии были выданы в рамках «Программы ускоренной проверки нормативных требований» Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), системы, которая разрешает начальные операции под интенсивным надзором со стороны регулирующего органа и имеет возможность прекращения действия в любой момент. На данный момент ни одна из этих компаний не достигла полного статуса регистрации.

Кроме того, сообщалось, что банки не решаются работать с ограниченным числом разрешенных криптовалютных компаний, в основном потому, что им не хватает веры в поддержку правительства.

Пока это не похоже на полную поддержку.

Как криптоинвестор в Африке, я пришел к пониманию того, что регулирование криптовалют здесь неизбежно. Правительства по всему континенту понимают, что попытка остановить криптовалютную деятельность — это проигрышная битва. Интересно, что, согласно глобальному рейтингу внедрения Chainaанализа, Нигерия стала второй по активности «крипто» экономикой в ​​мире, несмотря на то, что первоначально криптофирмам был запрещен доступ к фиатным валютам.

Не повредит и то, что в найрах цена BTC выросла почти на 380% за последний год.

Понятно, что более строгие правила часто приводят к усилению надзора, но пока неизвестно, какое значение нигерийцы будут придавать этой новой системе, учитывая их общее недоверие к своему центральному банку и правоохранительным органам.

Предприятия и организации теперь могут заниматься торговлей криптовалютами или инвестициями, однако такое участие может привести к более тщательному мониторингу из-за включения в определенные списки. Более того, уровень доступа, который они имеют, может быть изменен в любое время.

Если крупные предприятия и финансовые учреждения сомневаются в изменении регулирования, вполне разумно, чтобы отдельные трейдеры и вкладчики чувствовали то же самое. Они могут даже рассматривать одноранговый рынок, хотя в настоящее время он является незаконным, как риск, на который стоит пойти.

В надежде, что другие регионы последуют этому примеру, важно помнить, что простого обсуждения правил недостаточно, особенно когда доверие к институтам – жизненно важный фактор для регулируемых отраслей – отсутствует.

Обратите внимание, что мнения, изложенные в этой статье, принадлежат исключительно автору и могут не совпадать с мнениями CoinDesk, Inc., ее владельцев или связанных с ними организаций.