Ключевая неделя для Биткойна и индекса доллара

Как опытный криптоинвестор, умеющий расшифровывать экономические данные и их влияние на рынок, я внимательно слежу за экономическими публикациями в США на этой неделе. Пройдя через несколько рыночных циклов, я могу засвидетельствовать, что эти данные часто оказывают значительное влияние на рынок криптовалют, особенно когда речь идет об индексе доллара и биткойнах (BTC).

Говоря простым языком, биткойн, самая ценная криптовалюта, в период с 28 августа по 1 сентября упал более чем на 10%. Этот спад произошел после предыдущего повышения его цены из-за паузы в снижении индекса доллара США.

Поток американских экономических данных на этой неделе может повлиять на то, продолжит ли доллар США двухмесячную нисходящую спираль. Если это произойдет, это может дать положительный толчок для рискованных инвестиций, таких как криптовалюты.

Во вторник неделя начнется с публикации индекса менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе за август Института управления поставками (ISM). Согласно прогнозам ForexLive, есть общее ожидание, что этот индекс увеличится до 47,5 по сравнению с июльским показателем 46,8. Эта тенденция к росту предполагает самое резкое снижение производственной активности с ноября 2023 года.

Неудовлетворительное значение может повысить вероятность того, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки, что приведет к снижению стоимости доллара США и увеличению аппетита к инвестициям с более высоким риском. В настоящее время рынок процентных ставок прогнозирует примерно 70%-ную вероятность снижения на 0,25 процентного пункта и 30%-ную вероятность снижения на 0,50 процентного пункта в сентябре, согласно инструменту FedWatch CME.

В своем последнем информационном бюллетене Ноэль Ачесон заявила, что снижение процентных ставок выгодно для Биткойна, поскольку он имеет тенденцию сильно реагировать на изменения в денежной ликвидности (как рискованный актив без дохода или нормы прибыли, на который может повлиять экономический спад).

«Более низкая стоимость доллара США может принести пользу Биткойну, поскольку она увеличивает денежную ликвидность и снижает капитальные затраты. Кроме того, если есть ожидания, что доллар будет продолжать ослабевать, это подчеркивает необходимость хеджирования доллара. Это может увеличить покупательную способность и интерес в других странах». (перефразированное заявление Ачесона)

Индекс PMI от ISM за июль оказался ниже прогноза, о котором было объявлено 1 августа, и вызвало опасения по поводу возможной рецессии. Эта неопределенность повлияла на рискованные активы, такие как акции, в то время как стоимость доллара снизилась. В тот день биткойн упал на 3,7% до $62 300. Трейдерам следует быть готовыми к аналогичным рыночным колебаниям, если индекс PMI в будущем покажет еще худшие результаты.

Проще говоря, Маркус Тилен из 10x Research отметил, что этот конкретный показатель имеет большое значение, поскольку в прошлом рискованные инвестиции значительно падали.

Отчеты по занятости в несельскохозяйственном секторе будут опубликованы в пятницу

Еженедельный анализ Джузеппе Делламотты разделяет аналогичную точку зрения. Он предположил, что основной причиной может быть то, что субиндекс занятости достиг нового четырехлетнего минимума перед отчетом NFP, что привело к новому раунду продаж рискованных активов, поскольку он был слабее, чем ожидалось, во всех секторах, применительно к США. Публикация данных о занятости в несельскохозяйственном секторе.

На этой неделе внимание будет обращено на данные по открытым вакансиям JOLTS, которые будут опубликованы в среду, за которыми последуют PMI в сфере услуг ISM, ADP и еженедельные заявки на пособие по безработице в четверг, а кульминацией станет долгожданный отчет по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) за август в пятницу.

Согласно общему соглашению, если отчет о занятости за пятницу покажет увеличение числа рабочих мест на 165 000 и снижение уровня безработицы до 4,2%, то цены на финансовом рынке укрепятся, предполагая лишь сокращение на четверть пункта (25 базисных пунктов), поскольку начало цикла смягчения политики ФРС 18 сентября, как заявили аналитики ING в своем утреннем отчете в понедельник.

Как исследователь, основываясь на идеях, которыми поделились американские экономисты ING, я ожидаю, что предстоящие данные по заработной плате могут отразить добавление всего лишь 125 000 рабочих мест и потенциальный рост уровня безработицы до 4,4%. Это может привести к устойчивому падению курса доллара США.

С технической точки зрения, Биткойн, похоже, занимает оборонительную позицию перед объявлением важных данных, поскольку такие индикаторы, как гистограмма схождения и расхождения скользящих средних (MACD), предполагают усиление нисходящего давления.

По мнению аналитика Валентина Фурнье из BRN, технические индикаторы указывают на сохранение медвежьих настроений на рынке. Дивергенция схождения скользящих средних (MACD) демонстрирует более сильный отрицательный импульс, в то время как индекс относительной силы (RSI) остается нейтральным. Кроме того, нижняя полоса полос Боллинджера колеблется в районе $56 000, что предполагает возможное дальнейшее падение цен к этому уровню.