Крипто-аирдропы запрещают пользователям из США, но американцы все равно требуют токены

Как опытный наблюдатель за криптосферой и человек, ставший свидетелем многочисленных перипетий и поворотов в этой динамичной отрасли, я нахожу ситуацию вокруг Eigen Labs и ее сотрудников интригующей. Эта история, похоже, представляет собой запутанную паутину раздач, геоблокировок и потенциальных юридических последствий, что не является редкостью в быстро развивающемся мире технологии блокчейн.

США представляют собой парадокс для некоторых криптовалютных стартапов.

Как криптоинвестор, я понимаю важность обслуживания технически подкованной американской рабочей силы и необходимость ориентироваться в сложностях самой строгой в мире среды финансового регулирования. Когда дело доходит до управления моими цифровыми активами, крайне важно не упускать из виду ни один из аспектов.

EigenLayer, один из самых обсуждаемых проектов Ethereum, выбрал стандартную практику в сфере криптовалют: он нанял американских разработчиков через американскую компанию. Одновременно другое юридическое лицо, расположенное в юрисдикции, освобожденной от законодательства США о ценных бумагах и налогах, выпустило свой токен EIGEN.

В области EigenLayer оба проекта, Renzo и Ether.Fi, сделали дополнительный шаг, явно запретив жителям США участвовать в раздаче их токенов.

Судя по всему, это не сработало.

Несколько кошельков, связанных как минимум с 10 сотрудниками Eigen Labs в США, включая инженеров, директоров, высокопоставленных руководителей и юридического руководителя компании, предположительно получили значительные суммы бесплатных средств от Renzo и Ether.Fi, как предполагает CoinDesk. экспертиза транзакций блокчейна.

Обычно CoinDesk избегает сообщать о личных финансовых вопросах отдельных лиц. Однако, как говорится в сообщении в блоге, в котором обсуждается прекращенная инициатива Eigen Labs по распространению токенов airdrop своей команде для проектов экосистемы EigenLayer, несколько сотрудников решили сделать свои криптотранзакции общедоступными.

Кроме того, их поведение в блокчейне, похоже, указывает на тенденцию к стратегическому соблюдению правил, что является общей чертой, часто встречающейся в криптовалютном сообществе.

Один из создателей многочисленных криптовалютных проектов из США прокомментировал: «Это непоследовательность», заявили они. «Тем не менее, это мотивировано соответствием рисков – вы сталкиваетесь с минимальным риском при получении воздушного груза. Но если вы главный, это полностью меняет ситуацию».

Секрет Полишинеля

Многие разработчики криптопроектов утверждают, что токены, связанные с их инновациями, не следует относить к категории ценных бумаг. Однако опасения по поводу правил США обычно приводят к тому, что большинство команд распространяют свои недавно выпущенные (и часто ценные) криптовалюты на условиях, разработанных для исключения американских инвесторов.

Теория может быть ближе к фарсу.

Приблизительно дюжина неизвестных экспертов в отрасли США сообщили, пообещав конфиденциальность, что они обнаружили методы обхода мер безопасности в других проектах, что позволяет им собирать воздушные капли, считающиеся за пределами границ.

По их словам, игнорирование, обход и игнорирование геоблокировок широко распространено на американской криптосцене.

Один отраслевой юрист из США в частном порядке заявил, что ранее он требовал токены от проектов, которые пытались защитить свои раздачи с помощью геозон.

Юрист прокомментировал, что дезорганизованные процедуры соблюдения требований, которые мы наблюдаем, являются «неизбежными последствиями, вытекающими из давней двусмысленности в правилах, с которыми сталкивается сектор».

Риск-награда

Из-за длительного контроля со стороны Комиссии по ценным бумагам и биржам США многие группы, создающие собственную валюту, склонны избегать гласности своих раздач (раздачи бесплатных монет или токенов), поскольку они предпочитают действовать незаметно.

Проекты направлены на то, чтобы их токены не попали под юридическую проверку со стороны американских властей. Они используют строгие условия обслуживания, чтобы исключить заявителей из США. Они также устанавливают цифровые границы (геозоны) для фильтрации веб-трафика, исходящего из США.

Редко проекты проводят тщательную проверку личности «знай своего клиента» (KYC) во время распространения новых токенов, подобно тому, как банки и другие финансовые организации должны проверять личность перед открытием счетов.

Возможно, неудивительно, что более слабые меры защиты работают не слишком хорошо.

Геозоны «прикрывают вашу задницу», — сказал один из руководителей американского стартапа, который выпускал токены в рамках ограниченной раздачи через оффшорную организацию, и который в частном порядке признался, что использовал VPN для требования запрета на раздачу токенов из других проектов.

Условия обслуживания различных платформ не очень эффективны для предотвращения запрещенных ими действий. Например, во время раздачи EigenLayer люди, живущие в зонах с ограниченным доступом, таких как США и Канада, или те, кто использует услуги VPN, не смогли получить токены EIGEN.

Сундел, пользователь EigenLayer под псевдонимом, который заявил права на свои токены EIGEN в Канаде, назвал геоблокировку EigenLayer «глупой» защитой от «злоупотреблений» SEC.

Не обращая внимания на юридический жаргон, окружающий EigenLayer, мне удалось защитить свои токены с помощью виртуальной частной сети (VPN) и некоторых сложных настроек веб-конфигурации.

Один бывший сотрудник известной криптокомпании сказал, что тактика уклонения от юрисдикции была «просто позой» для потенциальных расследований со стороны регулирующих органов. Европейский консультант по криптовалюте заявил, что компании намеренно устанавливают слабые ограничения.

«Ограничение доступа для американских пользователей происходит в первую очередь по юридическим причинам, но это выгодно для нас, поскольку мы ценим их присутствие на борту. Мы стремимся максимально упростить для пользователей из США получение раздач», — пояснил консультант.

Сотрудники криптовалютного сектора США, открыто признающие, что они часто обходят ограничения по местоположению, могут намекать на более либеральное, невысказанное понимание, которое некоторые называют подходом «знающего подмигивания».

Если люди осознают, что нарушают согласованные правила и обманывают других относительно своего местонахождения в США, это не сулит ничего хорошего, если регулирующие органы решат провести расследование, как заявил адвокат Дэн МакЭвой, сопредседатель организации. Практика Blockchain+ для ПК Polsinelli.

Оффшорные токены

1. Компания EigenLayer, известная как Eigen Labs, расположена в Сиэтле, городе, кишащем разработчиками программного обеспечения. Напротив, организация, которая курировала раздачу EigenLayer, под названием Eigen Foundation, открывает офис на Каймановых островах, регионе, известном своими благоприятными законами, которые привлекли множество криптовалютных компаний.

Всего в нескольких минутах ходьбы (образно) от будущей локации фонда находится Ether.Fi, один из крупнейших проектов ремейкинга на EigenLayer. Генеральный директор этой компании Майк Силагадзе, родом из Канады, переехал на Каймановы острова, чтобы основать Ether.Fi из-за ограничительных правил в его родной стране, как сообщает канадский новостной сайт технологий Betakit.

После запуска новой криптовалюты Ether.Fi в марте они раздали щедрые порции токенов ETHFI каждому сотруднику Eigen Labs. Ранее Ether.Fi запросил у Eigen Labs список адресов криптокошельков своих сотрудников, как заявил Силагадзе.

«Силагадзе заявил, что они получили список, содержащий 50 адресов, без каких-либо связанных имен. В результате они не знали личности тех, кто получит этот список». (Eigen Labs подтвердила, что они отправили список кошельков всех сотрудников проектам, рассматривающим возможность раздачи им токенов).

В последующем интервью он заявил: «Мы блокируем граждан США с помощью геозон, блокируя VPN и условия обслуживания».

Bullish, материнская компания CoinDesk, является инвестором Ether.Fi.

В апреле другой проект в экосистеме EigenLayer под названием Renzo запустил свой токен с использованием офшорных компаний и ограничил интернет-трафик в США. По словам Кратика Лодхи, представителя RetakeX Foundation (эмитента токенов), их Условия обслуживания прямо запрещают резидентам США получать токены.

Согласно данным блокчейна, многочисленные кошельки, связанные с сотрудниками Eigen Labs, успешно получили ценные раздачи от Ether.Fi и Renzo.

По словам Лодхи, токены, переданные по воздуху, востребованные сотрудниками Eigen Labs, подвергаются таким же тщательным ограничениям и проверкам, как и токены любого другого участника.

Береговое сокровище

Хотя Ренцо и Ether.Fi заявили о своем намерении запретить гражданам США подавать претензии, раздача по воздуху сотрудникам Eigen Labs потенциально может вызвать путаницу, поскольку большая часть сотрудников, похоже, проживает в Соединенных Штатах.

Значительное большинство сотрудников Eigen Labs, как видно из их профилей в LinkedIn, во время периода раздачи проживают в американских городских районах, таких как Остин, Сан-Франциско и Сиэтл.

Как аналитик, я углубился в изучение того, были ли жители США вовлечены в запрещенные сбросы с воздуха. Чтобы обнаружить потенциальные связи, я тщательно изучил записи транзакций в блокчейне Ethereum. Это расследование побудило меня составить список всех сотрудников Eigen Labs. Затем я начал искать криптокошельки с никнеймами Ethereum Name Service (ENS), похожими на псевдонимы сотрудников. Я сузил этот список, сосредоточив внимание на кошельках, которые претендовали хотя бы на один из рассматриваемых раздач. В конце концов, мои выводы сводились к почти дюжине кошельков, все из которых, судя по всему, были связаны с сотрудниками Eigen Labs, проживающими в США.

CoinDesk предпочитает хранить в этой статье личности своих сотрудников в тайне. Для тех, кто заинтересован в повторении нашего исследования, предоставлено достаточно информации. К сожалению, ни один из сотрудников, упомянутых в этой истории, не был доступен для комментариев, когда мы обратились к ним.

Кошелек, связанный с главным юрисконсультом Eigen Labs, похоже, является известным потенциальным получателем раздачи Ether.Fi.

Еще в январе 2022 года человек, который вскоре стал главным юристом нашей компании, опубликовал в Твиттере псевдоним (никнейм ENS). Примерно одиннадцать месяцев спустя цифровой кошелек, связанный с этим дескриптором, переместил (перенес) ENS в другой кошелек.

27 мая этого года второй цифровой кошелек успешно забрал у Ether.Fi 10 490,9 единиц ETHFI (стоимостью примерно 52 000 долларов США). (Исходный твит, помеченный псевдонимом ENS, был удален через несколько часов после того, как CoinDesk запросил комментарий у юридического отдела. Мы сохранили копию твита перед его удалением.)

Выяснилось, что директор по связям с разработчиками Eigen Labs поделился своим именем в службе имен Ethereum (ENS) в социальных сетях. 18 марта цифровой кошелек, связанный с этим именем ENS, содержал примерно 10 490,9 ETHFI (стоимостью 33 000 долларов США на тот момент), а 3 мая он имел 66 667 REZ (стоимостью 12 000 долларов США).

12 апреля цифровой кошелек, чья служба имен Ethereum (ENS) была идентична сервису главного операционного директора Eigen Labs, получил примерно 10 490,9 ETHFI (на сумму более 53 000 долларов США) от Ether.Fi.

Как крипто-инвестор из США, я недавно заметил, что кошельки, связанные с ключевыми фигурами в Eigen Foundation – в частности, его директором по стратегии и директором по разработке протоколов в Eigen Labs, а также несколькими инженерами – вместе накопили значительное количество токенов. , получено от Ether.fi и Renzo. Беглый взгляд на их профили в LinkedIn подтверждает, что все они являются жителями США.

Юридическая экспертиза

Важно отметить, что потенциальное совпадение правил Ether.Fi, Renzo и ценных бумаг США все еще является теоретическим сценарием. Ни сами проекты, ни Eigen Labs, ни их сотрудники не были привлечены к ответственности каким-либо регулирующим органом за неправомерное поведение.

По словам источника, знакомого с вопросами соблюдения требований в отрасли, все юристы рекомендуют всем соблюдать правила ценных бумаг, независимо от того, утверждает ли проект, что его предложения токенов не считаются ценными бумагами.

Фонд RetakeX Ренцо заявил, что они стремятся избежать требований американских граждан о строгом соблюдении всех правил США о ценных бумагах, в частности Положения S. Это правило позволяет эмитентам продавать ценные бумаги без необходимости предварительной регистрации, если покупатели не являются резидентами США.

Два юриста, говоря конфиденциально, предположили, что проектам может стать сложнее требовать освобождения от уплаты ценных бумаг при раздаче авиадропов сотрудникам американских фирм.

Проще говоря, эксперт по правовым вопросам отметил, что заявления инсайдеров криптовалюты об игнорировании региональных ограничений (геоблокировок) могут создать проблемы для этих протоколов, поскольку они пытаются остаться вне юридического контроля США.

Быстрый доллар

Более чем иронично то, что Eigen Labs позволяет американским работникам обеспечивать ограниченные сбросы с воздуха, в то время как EigenLayer ранее не позволяла целым странам требовать его сброса с воздуха, несмотря на то, что они принимали их депозиты.

Eigen Labs не ответила на многочисленные запросы о комментариях.

Профессиональный юрист в отрасли прокомментировал: «Вызывает недоумение, когда компания не позволяет жителям США получать воздушные капли, одновременно разрешая их другим компаниям. Эта ситуация подрывает доверие и обоснованность практики геоблокировки».

После раздачи Eigen Labs объявила, что введет «стандартные периоды хранения после раздачи», что означает временный запрет сотрудникам продавать полученные активы в течение определенного периода времени. Точная дата реализации этой политики не разглашается Eigen Labs.

27 мая в 21:46 по тихоокеанскому времени сообщалось, что кошелек, связанный с юридическим отделом Eigen Labs, получил раздачу Ether.Fi, о чем свидетельствуют данные из общедоступных записей блокчейна.

Всего за восемнадцать минут кошельку удалось продать более половины своего ETHFI, получив прибыль в размере не менее 21 000 долларов.

Сэм Кесслер предоставил репортаж.