Крипто для советников: Биткойн и кредитование

Сегодняшняя статья углубляется в функцию Биткойна как залога в кредитных операциях и обсуждает потенциальные преимущества, которые он может предложить, с информацией, предоставленной Мередит Ярбро, управляющим партнером La Hoja Capital Partners.

В книге «Спросите эксперта» Эрик Томашевски из Verde Capital Management обсуждает реальность ипотечных кредитов, обеспеченных биткойнами, их работу, потенциальные опасности и ключевые факторы, которые следует учитывать.

— Сара Мортон

Вы просматриваете «Крипто для советников», еженедельный информационный бюллетень от CoinDesk, в котором рассказывается о мире цифровых активов, специально предназначенном для финансовых консультантов. Чтобы получать его на свой почтовый ящик каждый четверг, просто нажмите Подписаться здесь.

Биткойн как залог: хорошо для заемщиков, хорошо для кредиторов, хорошо для инвесторов

Как исследователь, углубляющийся в тонкости финансов, я был очарован их эволюцией, сформированной различными моральными философиями разных цивилизаций. Например, древние исламские, иудаистские и индуистские традиции подчеркивали взаимную выгоду и ответственное управление активами, уделяя особое внимание справедливому распределению рисков, а не накоплению процентов.

Биткойн в качестве залога

Инновационные финансовые компании, такие как Battery Finance Inc., при выдаче кредитов используют подход с двойным обеспечением, при котором обеспечением по кредиту служат как стоимость недвижимости, так и часть биткойнов, приобретенных с использованием кредитных средств. Стоимость недвижимости и биткойнов используются для обеспечения этих кредитов.

С моей точки зрения как аналитика, я считаю, что отличительные черты Биткойна значительно укрепляют его кредитную структуру благодаря его двойной роли как актива, устойчивого к росту и инфляции. Растущее распространение и рыночный интерес к Биткойну обусловлены его революционной технологией блокчейна и децентрализованной сущностью, что делает его надежным средством сбережения в условиях инфляционного давления и геополитической неопределенности. В отличие от традиционных драгоценных металлов, предложение Биткойна действительно ограничено: максимум 21 миллион монет, и ожидается, что добыча прекратится примерно в 2140 году. Этот дефицит повышает его ценностное предложение, подчеркивая его потенциал роста и одновременно повышая его чувствительность к инфляционным тенденциям.

Выгода для кредиторов и инвесторов

Основная обязанность кредитного менеджера заключается в обеспечении погашения первоначальной суммы кредита (основной суммы кредита) и процентов. Эти менеджеры должны найти баланс между установлением целей прибыли (целевых показателей доходности) и управлением кредитным риском. Эта деликатная задача часто требует принятия дополнительных рисков, поскольку спрос на дополнительную прибыль (дополнительную доходность) корректируется с изменениями процентных ставок и сценариями инфляции.

В быстро развивающихся технологических средах многие отрасли сталкиваются с необходимостью обновления своих бизнес-структур из-за непредсказуемых преобразований. Длительные периоды повышенной инфляции делают эти корректировки еще более трудными для бизнеса. Для кредитных менеджеров существенное изменение операционных стратегий может привести к значительному изменению кредитного риска. Включив биткойны в качестве залога, менеджер потенциально может снизить кредитный риск, сохраняя при этом целевую доходность.

Проще говоря, добавление биткойнов в ваш инвестиционный портфель может повысить общую доходность, поскольку у них есть большой потенциал роста. Это дополнение также обеспечивает лучшую диверсификацию, поскольку эффективность биткойнов обычно не связана с традиционными кредитными факторами, такими как процентные ставки или инфляция. Это означает, что инвесторы потенциально могут зарабатывать больше, не принимая на себя дополнительные кредитные риски. Менеджеры могут сосредоточиться на выборе качественных заемщиков и надежных структур, избегая обычной проблемы увеличения риска для получения дополнительной доходности.

Выгода для заемщиков

Как аналитик, я могу подтвердить преимущества включения Биткойна в нашу систему обеспечения. Эта интеграция способствует формированию у меня и заемщиков единого взгляда на долгосрочную ценность Биткойна, способствуя взаимопониманию, которое соответствует нашим интересам. Такое выравнивание побуждает меня, как кредитора, уделять первоочередное внимание успеху нашего партнерства, гарантируя, что мы оба пожинаем плоды успешных инвестиций в Биткойн.

Пользователи могут воспользоваться преимуществами экспертного управления своими биткойн-активами нашими финансовыми консультантами, которые отслеживают важные уровни цен и управляют прибыльными событиями. Такое активное управление направлено на максимизацию ценности актива, предлагая пользователям дополнительный уровень знаний и рекомендаций. Кроме того, накопление биткойн-капитала дает пользователям больше свободы, позволяя им вносить предоплату или выбирать варианты досрочного погашения своих кредитов.

Кроме того, добавление биткойнов в качестве залога по кредитам может предложить заемщикам улучшенные условия кредитования. Эта дополнительная гарантия может привести к снижению процентных ставок и более выгодным условиям заимствования из-за снижения предполагаемого риска. Интеграция биткойнов в залоговые структуры может существенно изменить рынок кредитования. Его способность управлять кредитным риском в периоды растущей неопределенности демонстрирует его потенциал для трансформации.

По сути, эффективность этого плана во многом зависит от навыков и адаптируемости команды кредитного менеджмента.

— Мередит Ярбро, управляющий партнер La Hoja Capital Partners

Спросите эксперта

Вопрос: Могу ли я использовать биткойны в качестве залога при покупке дома?

Безусловно, Биткойн действительно можно использовать для этой задачи, однако это связано с определенной сложностью из-за различных факторов, влияющих на его применение. Метод хранения или конвертации Биткойнов в эквивалентный актив, который можно легко интегрировать с другими финансовыми системами (часто называемый «оберткой»), существенно влияет на доступные варианты.

Вместо того, чтобы сосредотачиваться на том, соответствует ли Биткойн общим тенденциям или колебаниям рынка, сначала подумайте, как Биткойн может способствовать достижению ваших личных целей и целей вашей семьи. Это включает в себя оценку потенциальных опасностей, таких как нестабильность цен, влияющая на ваши активы, риск принудительной продажи из-за рыночных условий, неопределенность регулирования и проблемы с хранением, которые могут повлиять на ваши активы.

Вопрос: Можете ли вы более подробно рассмотреть риски?

Правовая/нормативная ситуация: Правила и положения, касающиеся использования биткойнов в качестве обеспечения по ипотечным кредитам, еще полностью не установлены. Очень важно быть в курсе последних событий.

Криптоинвестору может быть сложно ориентироваться на нестабильном рынке биткойнов из-за быстрых колебаний цен. Только вчера я стал свидетелем падения BTC на 20% за один день – яркое напоминание о присущих рынку рисках. Эти быстрые колебания цен оказывают прямое влияние на кредитование, поскольку кредиторы часто применяют более низкие соотношения кредита к стоимости (LTV) для управления этим риском волатильности. В результате заемщикам может потребоваться предоставить существенный залог для обеспечения кредитов.

Затраты, связанные с ипотекой, обеспеченной биткойнами: Процентные ставки и комиссии по ипотеке, обеспеченной биткойнами, часто значительно отличаются от обычных ипотечных кредитов, обычно на несколько процентных пунктов. Потенциальным заемщикам крайне важно оценить плюсы и минусы этих новых финансовых продуктов, прежде чем принимать решение.

Меры безопасности/хранение. Поддержание безопасности заложенных активов, особенно биткойнов, имеет решающее значение. Обычно кредиторы используют сторонние кошельки или кошельки с мультиподписями в качестве меры предосторожности для защиты залога в биткойнах.

— Эрик Томашевски, финансовый консультант, Verde Capital Management

Продолжай читать