Эти два биткойн-индикатора проливают свет на мрачный рынок

Как опытный криптоинвестор с более чем десятилетним опытом работы в нестабильных водах рынка цифровых активов, меня воодушевляют последние события в сфере биткойнов. Индикатор долгосрочного рынка опционов на Deribit продолжает сигнализировать о бычьем уклоне, что согласуется с моим личным убеждением в том, что биткойн обладает способностью восстанавливаться и восстанавливать свои позиции после временных неудач.

Проще говоря, в августе биткойн (BTC) испытал значительное падение: его стоимость упала примерно на 13% и за первые пять дней достигла 50 000 долларов. На это снижение повлияло множество факторов, таких как корректировка кэрри-трейдов по иене и опасения по поводу экономики США.

Тем не менее, участники рынка могут найти поддержку как минимум в двух индикаторах, первый из которых связан с опционами на биткойны, котирующимися на ведущей бирже Deribit.

Наклон долгосрочных опционов остается бычьим

Несмотря на спад рынка, 180-дневная разница между коллом и путом на биткойны сохраняется на уровне выше 3, что предполагает долгосрочное ожидание роста цен в течение следующих шести месяцев, согласно данным, отслеживаемым Amberdata.

Как опытный инвестор с более чем двадцатилетним опытом работы на фондовом рынке, я начал понимать ценность и сложность торговли опционами. Опцион колл, с моей точки зрения, подобен золотому билету, который дает вам возможность (но не необходимость) купить ценный актив по заранее определенной цене в какой-то момент в будущем. Он воплощает бычий взгляд на рынок, ставку на то, что стоимость актива вырастет. И наоборот, опцион пут представляет собой медвежью позицию, ставку на то, что стоимость актива снизится.

Проще говоря, некоторые эксперты полагают, что после того, как краткосрочная турбулентность, вызванная колебаниями мирового рынка, утихнет, долгосрочная стоимость Биткойна восстановится и продолжит расти.

Замедление экономического роста в США становится очевидным, и Федеральной резервной системе, возможно, придется снизить процентные ставки сильнее, чем ожидалось, из-за отставания в этой корректировке. Эта ситуация приводит к снижению доходности казначейских облигаций США и стоимости доллара, что значительно повышает потенциал биткойнов. Кроме того, Китай увеличивает свои экономические стимулы и денежные вливания, наряду с более слабым долларом США, что приводит к эскалации глобальной ситуации с ликвидностью. Об этом основатели LondonCryptoClub заявили в своем последнем информационном бюллетене в понедельник.

«Учитывая ситуацию, когда Федеральная резервная система может снизить процентные ставки и увеличить денежную массу, биткойн кажется наиболее вероятной инвестицией. Будьте готовы к некоторой турбулентности рынка впереди, но сосредоточьтесь на долгосрочной перспективе». (Примечание учредителей)

CVD предлагает покупать акции на понижение. на биржах США

Таким образом, быстрое падение стоимости отмечается инвесторами, покупающими на падении на американских торговых платформах, таких как Coinbase, Gemini и Kraken, о чем свидетельствуют данные кумулятивной дельты объема (CVD), которую отслеживает Kaiko, базирующаяся в Париже.

Проще говоря, CVD представляет собой общий разрыв между количеством транзакций, совершенных по запрашиваемой цене (на покупку), и количеством транзакций, совершенных по цене предложения (на продажу), в течение определенного периода времени. Если эта разница увеличивается (становится положительной), это означает, что совершается больше сделок на покупку, чем на продажу. И наоборот, если CVD уменьшается (становится отрицательным), это означает, что совершается больше сделок на продажу, чем на покупку.

Как аналитик, я заметил, что дифференциал объемов криптовалют (CVD) на таких платформах, как Coinbase, Gemini и Kraken, с 1 августа преимущественно оставался бычьим. Это предполагает устойчивую тенденцию чистой покупательской активности или поиска выгодных сделок во время снижения цен, что часто является положительным знаком на рынках криптовалют.

Как криптоинвестор, я заметил за последние несколько дней интригующую закономерность. В то время как оффшорные биржи, такие как Binance и OKX, с пятницы пережили значительные продажи, совокупная дельта объема (CVD) на большинстве американских платформ остается положительной. Это указывает на то, что некоторые трейдеры в США, возможно, покупали на падении, согласно недавней заметке Кайко, опубликованной в понедельник.