Это не предложение токенов, это «продажа узлов»: блокчейн Sophon привлекает 60 миллионов долларов

Как опытный криптоинвестор, проявляющий большой интерес к технологии блокчейна и ее применению в различных отраслях, я нахожу интригующей недавнюю продажу узлов Sophon, блокчейн-экосистемы, ориентированной на развлечения. Успешный раунд сбора средств для проекта, в ходе которого было собрано более 60 миллионов долларов США, является примером этой новой и все более популярной формы проектного финансирования.

---

В сфере технологии блокчейн возникает новая тенденция, касающаяся не технических достижений как таковых, а скорее эффективных способов привлечения инвестиций от финансистов.

Как аналитик блокчейна, я заметил, что компания Sophon, специализирующаяся на индустрии развлечений, успешно собрала более 60 миллионов долларов за счет продажи узлов. Продажи узлов представляют собой инновационный подход к финансированию проектов, который набирает популярность в криптосообществах, поскольку традиционные продажи токенов подвергаются повышенному контролю со стороны органов регулирования ценных бумаг.

Сообщается, что проект Sophon, представляющий собой объединенную сеть, созданную на блокчейне Ethereum с использованием технологии zkSync, продал около 121 000 узлов во время продажи, сгенерировав около 20 391 ETH или примерно 62,7 миллиона долларов США, исходя из текущих рыночных цен. Первоначально для покупки было доступно в общей сложности 200 000 узлов.

Как криптоинвестор, я слышал из надежного источника, что значительное количество узлов в сети могло быть приобретено фирмами венчурного капитала.

Как исследователь, изучающий тонкости технологии блокчейн, я могу объяснить, что люди приобрели NFT Ethereum, в частности токены ERC-721, которые дают им возможность управлять узлами в рамках проекта. Это право открывает для этих покупателей возможность коллективно обеспечить 20% будущих токенов SOPH в течение начального 36-месячного периода после ожидаемого запуска основной сети в третьем квартале этого года.

Как исследователь, изучающий сеть Sophon, я хотел бы подчеркнуть, что финансовые последствия запуска узла в этом проекте прямо упомянуты в их пресс-релизе. Вопреки распространенному мнению, для оптимального функционирования сети не обязательно требуются все 200 000 узлов. Пользователи также не обязаны лично управлять этими узлами.

В пресс-релизе говорится, что «они могут легко назначать задачи и пользоваться преимуществами», при этом любые ненужные или неиспользованные лицензии узлов от продажи не будут выпущены для использования, а вместо этого будут уничтожены.

Использование Celestia для доступности данных

Ранее Sophon удалось получить финансирование в размере $10 млн посредством обычного инвестиционного раунда. Этот раунд возглавили Paper Ventures и Maven 11, а дополнительные инвестиции поступили от Spartan, SevenX и OKX Ventures.

Достижения в сборе средств для этого проекта примечательны, учитывая, что личности его ведущих фигур остаются нераскрытыми. Согласно сообщению для прессы, его возглавляют «несколько известных полуанонимных деятелей в отрасли, таких как Себ, который ранее отвечал за DeFi в zkSync; и Пентоши, известный деятель Crypto Twitter, трейдер и член команды в Круг заслуг».

Я проанализировал сообщение Себа на X от 3 мая и обнаружил, что он упомянул об опасениях по поводу продажи узла и сомнениях в технической легитимности проекта. Многие люди отнеслись к продаже скептически, выражая усталость от продажи.

«Себ написал, что мы будем использовать эти средства для создания интересных проектов, содействия инновациям, финансирования инициатив и налаживания стратегического сотрудничества – и все это с основной целью принести пользу нашей основной аудитории. Я, как пользователь, глубоко укоренившийся в мире криптовалют, полностью понимаю важность доверия со стороны руководителя проекта, когда дело доходит до инвестирования в новое предприятие».

Как криптоинвестор, я бы интерпретировал эту информацию следующим образом: я понимаю, что наши потребности в данных будут удовлетворены за счет интеграции с Celestia, другим блокчейн-проектом.

Что такое продажа узла?

Как аналитик рынка криптовалют, я заметил растущую тенденцию к продажам узлов в быстро развивающейся сфере цифровых валют. Одним из примечательных игроков, способствующих этой тенденции, является Impossible Finance, протокол DeFi, который набрал обороты. Впечатляет то, что им удалось получить финансирование в размере 7 миллионов долларов от институциональных инвесторов и инвесторов-ангелов в ходе посевного раунда 2021 года.

За последнюю неделю Aethir, поставщик децентрализованной облачной инфраструктуры графических процессоров, сообщил, что они распределили более 73 000 лицензий на узлы на общую сумму, превышающую 41 000 ETH или около 126 миллионов долларов США. Несколько других блокчейн-проектов последовали этому подходу по сбору средств, а именно CARV, XAI Games и Powerloom.

Маркетинговое предложение заключается в том, что, приобретая узлы, инвесторы могут с самого начала способствовать процессу децентрализации развивающихся сетей. Одновременно они награждаются токенами в качестве компенсации, что является для них дополнительным источником дохода.

Моя цель как основного разработчика в Impossible Finance — способствовать децентрализации сетевого взаимодействия, повысить техническую грамотность среди членов сообщества и стимулировать более широкое участие, выходящее за рамки только держателей акций. Я стремлюсь более глубоко вовлечь розничных пользователей, поощряя их более активно участвовать в игре, чем просто быть публичными наблюдателями.

ФОМО

Механизмы продажи узлов, кажется, созданы для того, чтобы вызвать ощущение срочности или дефицита, включая многоуровневую систему ценообразования, при которой цена растет по мере приобретения большего количества узлов, а также внедрение эксклюзивных белых списков, которые предоставляют приоритетный доступ избранным пользователям.

Как исследователь, изучающий структуру ценообразования на лицензии узлов Sophon, я обнаружил, что стоимость лицензии уровня 1 изначально оценивалась в 0,0813 ETH. Затем эта цена значительно выросла примерно до 0,2524 ETH к уровню 11. Кроме того, согласно данным информационной панели Dune Analytics, около трех четвертей этих узлов были приобретены покупателями, которым был предварительно одобрен доступ к белому списку.

Операторы узлов имеют шанс получить право на предстоящее распределение токенов от связанных проектов в качестве дополнительного стимула. Среди криптотрейдеров ходят слухи о zkSync, известном решении второго уровня Ethereum, которое потенциально может представить новый токен в будущем.

«Я не могу комментировать «токен wen zks», — написал Себ из Sophon в твите от 3 мая.

На участников, приобретающих узлы Sophon, распространяется правило, запрещающее им передавать эти узлы в течение 12 месяцев. Это регулирование направлено на то, чтобы помешать людям быстро распродавать свои узлы после крупных выпусков токенов, что может привести к массовому исходу из сообщества.

Как финансовый аналитик, я заметил, что, хотя некоторые фирмы венчурного капитала получают распределение токенов, они часто сталкиваются с ограничениями на продажу этих токенов. Следовательно, очевидная стоимость владения и обслуживания узла может показаться не такой уж обременительной, особенно если эти инвестиции в промежуточный период приносят прибыль или вознаграждение.

Как криптоинвестор, я понимаю желание приобретать высококачественные проекты с целью получения потенциальной прибыли. Однако, по мнению Чу из Impossible Finance, эта стратегия может оказаться неэффективной для проектов низкого качества. В интервью Telegram с CoinDesk он объяснил, что из-за механизма блокировки в этих проектах, где узлы не распределяют токены мгновенно, становится сложно получить немедленную прибыль или выгоду.