Американское танго инфляции: Федеральная резервная система, Трамп и Биткоин — Танец века 💃🏼🕺🏻

Основные выводы:

Неустанное стремление президента Дональда Трампа к резкому снижению процентных ставок вполне может спровоцировать всплеск инфляции – представьте себе доллар на диете, а долгосрочные облигации, делающие все возможное, чтобы напоминать тонущий корабль.
Даже если Федеральная резервная система останется на месте, торговые споры и нескончаемые бюджетные маневры подталкивают цены вверх — ведь кому нужна стабильность, в конце концов? 😉
А что насчет Биткоина? О, он просто ждет своего часа, готовый извлечь выгоду, независимо от того, взлетит ли инфляция до небес или будет двигаться медленно и плавно — своего рода умный ученик в классе, который всегда знал, что экзамен приближается.

Кажется, экономика США танцует «хоки-поки» – выглядит неплохо на бумаге, но внутри зреет серьезный хаос, который был продемонстрирован на встрече Федеральной резервной системы в Джексон-Хоул, где все пытаются выглядеть спокойно, планируя свой следующий шаг. Доллар потерял около 10% с января, а инфляция? Все еще держится около отметки в 2,8%, в то время как индекс цен производителей в июле подскочил втрое больше ожидаемого – пик эффективности в хаосе. 🤷‍♂️

Пока другие ищут сокровища в штормящем океане, мы строим нерушимые финансовые бастионы на основе проверенных чертежей стоимостного инвестирования.

Начать Строительство

Тем временем, доходность 10-летних казначейских облигаций на уровне 4,33% начинает выглядеть столь же непрочной, как карточный домик на ветру. С ростом долга до 37 триллионов долларов, процентные ставки внезапно стали самой горячей темой для обсуждения; дебаты стали более драматичными, чем в мыльной опере.

Трамп не отличается тонкостью – он требует от Федеральной резервной системы снизить процентные ставки сразу на 3%, стремясь наводнить экономику дешевыми долларами. Если они подчинятся, рискованные активы взлетят, инфляция начнет безудержно расти, а доллар может резко упасть. А если они проигнорируют его? Что ж, тарифы и бюджетные фейерверки по-прежнему угрожают поднять цены, даже если Федеральная резервная система сохранит свою позицию. Так что, та же буря, но другая лодка, а Биткоин? Просто расслабляется, ожидая, куда подует ветер.

Если Трамп добьется своего, и процентные ставки резко упадут 🔥

Если Федеральная резервная система уступит – держитесь крепче. Инфляция может взлететь с 2,8% до огненных 4% к 2026 году. Это как переход от мягкого фламенко к полноценному диско-пожару – с долларом, который может упасть ниже 90 по шкале DXY. И не забывайте об облигационном рынке; доходность может подскочить выше 5,5%, превратив финансовый ландшафт в экзистенциальные американские горки. 🎢

Проценты по государственному долгу? Ожидайте их резкого увеличения примерно до 2 триллионов долларов – почти столько же, сколько секретный рецепт дедушки по созданию хаоса – что делает обслуживание долга потенциальным кризисом само по себе. А что касается независимости Федеральной резервной системы? Будьте осторожны, потому что политические манипуляции могут превратить центральный банк не более чем в марионетку – вспомните турецкую сагу о крахе рынка и 35-процентной инфляции, кто-нибудь?

Если Федеральная резервная система будет действовать осторожно и удержит позицию 🎯

Решение сохранить ставки на прежнем уровне может показаться разумным – как вернуться к диете после выходных, полных чревоугодия – но это не остановит рост цен, вызванный тарифами и «Большим Красивым Законом» (название, которое звучит столь же успокаивающе, как клоун на похоронах). Показатели инфляции уже начинают расти, цены на сырье растут быстрее, чем можно сказать «плохая идея», и экономисты в панике.

Тень законопроекта нависает, опасения по поводу финансовой безответственности приводят к более взвешенной, но все еще устойчивой инфляции. Ожидается, что базовый индекс потребительских цен мягко вырастет до примерно 3%, а доходность постепенно поднимется до 4,7% следующим летом – как медленное тление, которое в конечном итоге может перерасти в пламя. Доллар? Продолжит снижение – Morgan Stanley предполагает, возможно, до 91 к середине 2026 года – почему бы и нет?

Внутренний хаос внутри Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) более драматичен, чем в мыльной опере. Некоторые хотят снижения ставок, другие придерживаются прежней линии, а немногие мечтают стать следующей звездой Федеральной резервной системы. Политические разногласия могут ослабить нашу денежную мощь, приведя к кривой доходности, столь же непредсказуемой, как флюгер в торнадо.

Биткоин — козырь в мировой игре в покер 🎰

В сценарии «гиперинфляции, краха доллара» – представьте себе Венесуэлу, но в глобальном масштабе – Биткоин стал бы звездой, взлетая вместе с золотом и акциями, поскольку все будут искать безопасную гавань. Отрицательные реальные процентные ставки и сомнения в действиях Федеральной резервной системы могут превратить криптовалюту в новую «избранницу» для хранения стоимости, поскольку все ищут безопасное место в финансовом хаосе.

С другой стороны, если инфляция будет подкрадываться незаметно и медленно, история с биткоином может напоминать захватывающий роман – боковое движение, ожидание большого открытия в 2025 году. Но по мере дальнейшего ослабления доллара и роста дефицита, не суверенные активы, такие как биткоин, станут более привлекательными, не только потому, что это крутые технологии, но и потому, что они могут стать последним убежищем от системного хаоса.

Понятно как вода? Возможно. Одно можно сказать наверняка: независимо от того, снизит ли Федеральная резервная система процентные ставки этой осенью, любовь Америки к инфляции далека от завершения. Политика Трампа уже оказывает давление на систему, и Биткоин не просто плывет по течению — он может стать тем спасательным люком, о котором мы даже не подозревали. 🚀

Смотрите также

2025-08-19 22:58